Кітаптан алынған дәйексөздер Кризисы. Как зарабатывать, когда экономики рушатсяавтор Карлос Тейлор
Джордж Сорос заработал на обвале валют, но другие инвесторы заработали на восстановлении экономик. Оба подхода могут быть прибыльными, если вы понимаете, что делаете, и готовы принять риски.
что знание без действия бесполезно, а действие без знания опасно
не означает неуверенность, она означает понимание, что будущее непредсказуемо. Самые успешные инвесторы хеджируются не потому, что боятся, а потому, что знают: рано или поздно наступит день, когда защита окажется единственной причиной выживания.
Для большинства частных инвесторов ведение дневника может показаться чем-то излишне сложным или скучным. Но именно эта «скучная» работа над системой и дисциплиной отделяет тех, кто зарабатывает на рынках десятилетиями, от тех, кто приходит с энтузиазмом, быстро теряет деньги и уходит разочарованным. Профессионализм в инвестициях — это не про сложные математические модели или доступ к инсайдерской информации. Это про дисциплину, системность и способность учиться на собственном опыте.
Единственная защита — это знание истории, понимание механизмов кризисов, дисциплина и способность сохранять холодную голову, когда все вокруг паникуют.
Искусство, вино, коллекционные предметы, антиквариат — всё это относится к категории альтернативных активов, которые почти не коррелируют с фондовым рынком. Когда акции падают, стоимость картины Пикассо или винтажных часов Patek Philippe не обязательно изменится. Эти активы существуют в своей собственной вселенной, где цены зависят от моды, вкусов коллекционеров, редкости и культурной значимости. Для инвестора, стремящегося к диверсификации, это даёт возможность защититься от волатильности традиционных рынков.
Криптовалюты в портфеле — это ставка на изменение финансовой системы. Если вы верите, что через десять-двадцать лет люди будут больше доверять децентрализованным системам, чем центральным банкам, то доля в 5—10% портфеля в криптовалютах может быть оправдана. Если нет, лучше держаться подальше.
Главное правило — никогда не вкладывать в криптовалюты деньги, потеря которых изменит вашу жизнь. Это высокорисковый, высокодоходный актив, но риск всегда идёт первым.
кризис стоит держать больше ликвидности, чем в спокойное время. Наличные деньги или их эквиваленты дают свободу маневра. Когда рынки падают и появляются невероятные возможности, наличие свободного кэша позволяет действовать быстро, не продавая другие активы в убыток. Многие успешные инвесторы в преддверии кризиса сознательно накапливают кэш, снижая долю акций, чтобы потом с этими деньгами зайти на дне.
Важно понимать, что ребалансировку не стоит проводить слишком часто. Каждая сделка влечет комиссии, а в некоторых странах и налоги. Оптимальная частота — раз в квартал или раз в полгода, либо когда отклонение от целевой структуры превышает определенный порог, например, 5 или 10%.