Глава 1. ПрактикА торговли криптовалютой для новичков
1. 1. Изучение основ рынка криптовалют — основополагающие понятия
Итак, давайте определимся с основным понятие криптовалюта и что это такое. Криптовалюта — это цифровая или виртуальная валюта, созданная для проведения финансовых операций через интернет. Основное отличие криптовалют от обычных денег (например, долларов или евро) в том, что они не контролируются государствами или банками. Вместо этого они работают на основе децентрализованной технологии — блокчейна. Давайте подробно разберем, как это работает.
— Каждая транзакция записывается в блокчейне — распределённой базе данных.
— Для обеспечения безопасности используется криптография (сложные математические алгоритмы).
— Все пользователи сети могут видеть транзакции, но никто не может их изменить.
Криптовалюта нужна для:
— Быстрые международные переводы без банков.
— Инвестиции: многие покупают криптовалюту, ожидая роста её стоимости.
— Использование в децентрализованных приложениях (финансы, игры, NFT).
2. Что такое блокчейн? Простыми словами Блокчейн — это технология, на которой работают криптовалюты. Она представляет собой цифровую цепочку блоков, содержащих информацию о транзакциях. Эти блоки связаны между собой и защищены от изменений. Как работает блкочейн:
— Когда совершается транзакция (например, отправка Bitcoin), информация о ней записывается в блок.
— Блок добавляется в цепочку блоков (блокчейн) после проверки другими участниками сети (ноды).
— Вся информация в блокчейне децентрализована — она хранится на тысячах компьютеров по всему миру.
Блокчейн нужен для:
Обеспечение прозрачности: все транзакции можно проверить.
Защита данных: информация в блокчейне не может быть изменена или удалена.
— Автоматизация через смарт-контракты (например, автоматические сделки без участия посредников).
3. Что такое альткоины? Альткоины (альтернативные монеты) — это все криптовалюты, кроме Bitcoin. Они создаются для решения определённых задач или улучшения существующих технологий.
Примеры популярных альткоинов:
— Ethereum (ETH): поддерживает создание смарт-контрактов и децентрализованных приложений (dApps) см*1
— Litecoin (LTC): предлагает более быстрые и дешевые транзакции, чем Bitcoin.
— Cardano (ADA): фокусируется на безопасности и устойчивости.
— Solana (SOL): позволяет обрабатывать до 65 000 транзакций в секунду.
Для чего нужны альткоины?
— Устранение недостатков Bitcoin (например, высокая стоимость транзакций).
— Поддержка инноваций: создание платформ для смарт-контрактов и децентрализованных приложений.
— Инвестиции: многие альткоины растут в цене.
4. Что такое стейблкоины?
Стейблкоины — это криптовалюты, цена которых привязана к стабильным активам, например, к доллару США, евро или золоту. Их цель — минимизировать волатильность, характерную для других криптовалют.
Примеры популярных стейблкоинов:
— USDT (Tether): привязан к доллару США.
— USDC (USD Coin): также привязан к доллару США, но с более строгим регулированием.
— DAI: децентрализованный стейблкоин, обеспеченный другими криптовалютами.
Для чего нужны стейблкоины?
— Защита от волатильности: позволяют хранить криптовалюту без риска её обесценивания.
— Быстрые переводы: как альтернатива фиатным валютам.
— Торговля: часто используются для покупки других криптовалют.
5. Токены
Токены — это цифровые активы, созданные на базе блокчейна, которые представляют определённую ценность, право или функциональность. Они отличаются от криптовалют (например, Bitcoin), так как обычно выпускаются на существующем блокчейне (например, Ethereum) и имеют более узкую цель. Токены — Цифровые платежные токены (Digital Payment Tokens, DPT) как тип цифровых активов, которые используются в качестве средства обмена для платежей или передачи стоимости. Они не имеют физической формы и существуют только в цифровом виде, функционируя на основе децентрализованных или централизованных технологий (например, блокчейна).
Ключевые характеристики цифровых платежных токенов
1.Для чего нужны токены?
— Средство обмена:
— Как криптовалюта, токены используются для оплаты товаров, услуг или комиссий внутри экосистемы (например, UNI на Uniswap).
— Управление:
— Владельцы токенов могут голосовать за изменения в проекте или принимать решения (например, токен AAVE в протоколе Aave).
— Права доступа:
— Токены дают доступ к определённым услугам или функциям в проекте (например, токены NFT дают право владения уникальными цифровыми объектами).
— Инвестиции:
— Многие токены представляют собой аналог акций, давая право на часть доходов проекта или на рост стоимости.
— Стейкинг:
— Владельцы токенов могут блокировать их в системе для получения наград или процентов.
2. Как работают токены?
— Создание:
— Токены создаются на базе смарт-контрактов с использованием существующих блокчейнов, таких как Ethereum (ERC-20), Binance Smart Chain (BEP-20) или Solana.
— Функциональность:
— Токены интегрируются в экосистему проекта, где выполняют конкретные задачи. Например:
— Utility-токены: используются для оплаты внутри платформы.
— Security-токены: представляют собой долю в проекте или доходы.
— NFT-токены: Уникальные активы, подтверждающие право владения чем-либо.
— Хранение: Токены хранятся в криптокошельках, которые поддерживают стандарт конкретного блокчейна.
— Обмен: Токены можно обменивать на криптовалюту или другие токены через биржи (например, Uniswap, Binance).
3. Типы токенов
— Utility-токены:
— Используются для доступа к услугам или функциям платформы.
— Пример: BNB на Binance, UNI на Uniswap.
— Security-токены:
— Аналоги акций, дают право на часть дохода проекта.
— Пример: Токены STO.
— NFT (невзаимозаменяемые токены):
— Представляют собой уникальные активы, такие как цифровое искусство, музыка или игровые предметы.
— Пример: Bored Ape Yacht Club (NFT).
— Стейблкоины:
— Токены, привязанные к стоимости реальных активов (доллар, золото).
— Пример: USDT, USDC.
4. Плюсы токенов
— Гибкость: Токены можно использовать в самых разных сферах — от игр до финансов.
— Лёгкость создания: на существующих блокчейнах создание токенов занимает меньше времени, чем разработка новой криптовалюты.
— Упрощение процессов: Токены позволяют автоматизировать процессы, такие как управление проектом, с помощью смарт-контрактов.
— Привлечение инвестиций: Проекты используют токены для сбора средств через ICO, IEO или IDO.
—
5. Минусы токенов
— Риск мошенничества: Легкость создания токенов делает возможным появление мошеннических проектов.
— Волатильность: Цена токенов может резко меняться из-за спекуляций или новостей.
— Зависимость от блокчейна: если блокчейн, на котором работает токен, сталкивается с техническими проблемами, это влияет на токен.
— Юридическая неопределённость: Регулирование токенов различается в разных странах, что может повлиять на их использование.
6. Риски работы с токенами
— Отсутствие реальной ценности: Некоторые токены выпускаются без чёткого применения, что делает их спекулятивным инструментом.
— Технические ошибки: Баги в смарт-контрактах могут привести к потере средств.
— Зависимость от команды: Успех токена часто зависит от команды проекта. Если она не справляется, токен теряет ценность.
Регуляторные ограничения: Некоторые токены могут быть признаны ценными бумагами и подпадать под строгие законы.
7. Примеры токенов и их использование
— BNB (Binance Coin): используется для оплаты комиссий на бирже Binance и доступа к стейкингу.
— AAVE: Управляющий токен DeFi-протокола Aave. Владельцы голосуют за изменения в платформе.
— USDT: Стейблкоин, привязанный к доллару, используется для переводов и хранения средств.
— CryptoPunks (NFT): Уникальные токены, представляющие цифровые аватары, популярные в мире цифрового искусства.
1.2. Привлечение инвестиция для выпуска токенов или что такое ICO, IEO и IDO?
Проекты в сфере блокчейна часто используют токены для сбора средств на развитие. ICO, IEO и IDO — это разные способы привлечения инвестиций с помощью выпуска и продажи токенов. Давайте разберём их особенности, плюсы, минусы и риски.
1. ICO (Initial Coin Offering)
Описание:
ICO (Первичное предложение монет) — это первый и самый распространённый способ сбора средств через продажу токенов. Проект выпускает токены, которые инвесторы могут купить напрямую, как на этапе создания, так и до запуска продукта.
Как это работает:
— Проект разрабатывает токены на основе блокчейна (например, Ethereum, стандарт ERC-20).
— Проводится рекламная кампания, чтобы привлечь внимание инвесторов.
— Инвесторы отправляют криптовалюту (обычно Bitcoin или Ethereum) в адрес проекта.
— Взамен они получают токены, которые могут использоваться в будущем проекте или продаваться на биржах.
Плюсы:
— Простота запуска для проекта.
— Высокий потенциал дохода для инвесторов, если проект становится успешным.
— Не требует строгих регуляторных процедур.
Минусы:
— Высокий риск мошенничества (отсутствие регулирования позволяет создавать «фейковые» проекты).
— Инвесторы полностью зависят от команды проекта.
— Сложности с юридическим признанием токенов.
Пример: Ethereum провёл ICO в 2014 году и привлёк $18 миллионов за 42 дня. Инвесторы, купившие ETH на этом этапе, получили огромную прибыль.
2. IEO (Initial Exchange Offering)
Описание:
IEO (Первичное биржевое предложение) — это сбор средств через продажу токенов на криптовалютной бирже. Биржа выступает посредником, проверяет проект и проводит продажу токенов через свою платформу.
Как это работает:
— Проект договаривается с криптобиржей о размещении своего токена.
— Биржа проверяет проект, его документы и команду, снижая риски для инвесторов.
— Токены продаются через платформу биржи.
— Инвесторы покупают токены, используя аккаунт на бирже.
Плюсы:
— Более высокий уровень доверия благодаря проверке со стороны биржи.
— Быстрый листинг токенов на самой бирже.
— Проще для начинающих инвесторов, так как биржа предоставляет удобный интерфейс.
Минусы:
— Высокая комиссия для проекта (биржи берут значительный процент от собранных средств).
— Ограниченный доступ для инвесторов из стран с ограничениями на криптовалюты.
— Полная зависимость от репутации биржи.
Пример: Binance Launchpad провёл IEO для токена BitTorrent (BTT) в 2019 году, собрав $7.2 миллиона за считанные минуты.
3. IDO (Initial DEX Offering)
Описание:
IDO (Первичное предложение на децентрализованной бирже) — это способ сбора средств через продажу токенов на децентрализованных биржах (DEX). Здесь нет посредников, и процесс полностью автоматизирован.
Как это работает:
— Проект создаёт пул ликвидности на децентрализованной бирже (например, Uniswap, PancakeSwap).
— Инвесторы покупают токены напрямую через смарт-контракты.
— Ликвидность остаётся заблокированной в пуле, обеспечивая стабильность цены токена.
Плюсы:
— Полностью децентрализованный процесс.
— Быстрый доступ к рынку для проекта.
— Инвесторы сохраняют контроль над своими средствами.
Минусы:
— Высокая волатильность цен токена после старта продаж.
— Риски «пулов-ловушек» (rug pull), когда команда проекта внезапно забирает ликвидность.
— Инвесторам нужно разбираться в механизмах работы децентрализованных бирж.
Пример: Токен DeFi-проекта Polkastarter (POLS) был запущен через IDO на платформе Uniswap. Это позволило проекту привлечь миллионы долларов.
Сравнение ICO, IEO и IDO
Риски и как их минимизировать
— Мошенничество:
— Проверяйте репутацию проекта и его команды.
— Изучайте документацию (whitepaper) и дорожную карту.
— Высокая волатильность:
— Инвестируйте только ту сумму, которую готовы потерять.
— Участвуйте только в проверенных IEO или IDO.
— Проблемы с регулированием:
— Изучите законы своей страны о криптовалютах.
ICO, IEO и IDO — это эффективные способы для проектов привлечь инвестиции, а для инвесторов — получить доступ к перспективным токенам. Однако они отличаются уровнем риска, степенью проверки и механизмами работы. Новичкам рекомендуется начинать с IEO, так как биржи предоставляют базовую проверку проектов. Более опытные инвесторы могут попробовать IDO, а ICO подходят для тех, кто готов глубже изучить проекты и принять на себя больше рисков.
