Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы текущих активов, включая незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Коэффициент показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Нормативное значение – 2 для всех отраслей.
Коэффициент быстрой ликвидности – отношение ликвидных средств первых двух групп (за минусом запасов о долгосрочной дебиторской задолженности) к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Нормативное значение – 0,8–1.
Коэффициент абсолютной ликвидности – отношение ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Нормативное значение – 0,2–0,25.
WACC рассчитывается по формуле
WACC = Ks × Ws + Kd × Wd × (1 – T),
где Ks – стоимость собственного капитала (в %);
Ws – доля собственного капитала (в % (по балансу));
Kd – стоимость заемного капитала (в %);
Wd – доля заемного капитала (в % (по балансу));
T – ставка налога на прибыль (в %).
Средневзвешенная стоимость капитала (англ. Weighted Average Cost Capital, WACC) – показатель, отражающий относительный уровень общей суммы расходов на поддержание оптимальной структуры источников, характеризует стоимость капитала.
Рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, отражающий уровень прибыльности относительно определенной базы.
Чистая прибыль – налогооблагаемая прибыль, уменьшенная на сумму налога на прибыль.
Прибыль предприятия представляет собой разницу между его доходами и расходами. Это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности, характеризует финансовый результат их предпринимательской деятельности.
Общий объем прибыли предприятия представляет собой валовую прибыль.
консервативному инвестору соответствует высоконадежный, но низкодоходный портфель, умеренному – диверсифицированный портфель, агрессивному – высокодоходный, но рискованный портфель.
В зависимости от приоритетных целей инвестирования можно выделить портфели роста, дохода, консервативный портфель и портфель высоколиквидных инвестиционных объектов.
Инвестиционный портфель – целенаправленно сформированная в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты.
