. Я. Лукасевич «Анализ операций с ценными бумагами с Microsoft Excel»
Если принимать в расчет реинвестирование (приобретение на купонный доход новых облигаций) то можно уже говорить об эффективной доходности.
Простая доходность к погашению учитывает все выплаты купонов за весь срок обращения облигации. Е
При этом рассчитывают различные виды доходности, например, текущая доходность, определяемая как отношение ставки купона к цене облигац
единственно на что следует особо обратить внимание это как трактует налоговое законодательство брокер. То есть как написаны условия обслуживания – выплачивать купоны на отдельный расчетный счет, как это делает ВТБ24, предоставляя возможность распоряжаться поступившими денежными средствами свободно. Или же оставлять доходы от купона зачисляются принудительно на ИИС, тем самым уменьшая налоговые вычеты как, например, это делает Промсвязьбанк и еще ряд отдельных профессиональных участников рынка.
То есть ОФЗ относятся к ценным бумагам, на которые распространяются инвестиционный налоговый вычет при определении базы для расчета размера налога. Таким образом, можно избежать и этого вида налогообложения от операций с покупкой продажей ОФЗ.
Налоги по операциям с ОФЗ возникает если появляется доход от курсовой стоимости, в случае если ОФЗ будет приобретена по одной цене, например 98% и продана до срока погашения облигации по цены выше цены покупки, условно 109%.
о есть размер купона ОФЗ выплачивается без налогообложения, и еще налогообложение отсутствует в случае погашения самой облигации. Например, ОФЗ была приобретена ниже номинала за 95.6% и при наступлении срока погашения по номинальной стоимости за 100%.
по государственным займам и в настоящее время доходы не облагаются налогом согласно ст. 217 Налогового кодекса Российской Федерации
основных идей поведения инвестора, рассматриваемая выше «лесенка из ОФЗ» – это получение заранее определенного денежного потока в течении длительного периода времени.
