Обозначение смарт-бета присваивают стратегиям формирования портфелей, взвешиваемых не по рыночной капитализации (например, в случае американских акций их включают в портфель не в соответствии с индексом S&P 500, а взвешивают в зависимости от дивидендов или вообще присваивают равные веса). Портфель, взвешенный по рыночной капитализации, — это рынок, а доходность, получаемая инвесторами, не учитывает комиссионных вознаграждений, трансакционных издержек и т.п. Вместе с тем взвешивание по рыночной капитализации связано с определенными проблемами.
Глобальное распределение активов: Лучшие мировые инвестиционные стратегии
·
Меб Фабер
