Платежные функции коротких опционов являются зеркальным отражением платежных функций длинных опционов (рис. П1). Прибыли продавцов опционов лимитированы размером получаемой премии, а их убытки теоретически безграничны и зависят от силы ценового движения базового актива. Чем больше вырастет цена базового актива, тем большим будет убыток коротких коллов. Соответственно, чем больше цена снизится, тем большим будет убыток коротких путов.
Опционы: Разработка, оптимизация и тестирование торговых стратегий
·
Вадим Цудикман
