Вернемся к нашему примеру. Дюрация Маколея – 1,65, а доходность к погашению – 10 %. Модифицированная дюрация для нашей облигации равна 1,503. Это значит, что, если доходность на рынке вырастет на 1 %, то есть доходность к погашению нашей облигации станет 11 %; цена, соответственно, упадет примерно на 1,5 %, то есть цена станет равна 98,5 %, или 985 рублей.
Разумные инвестиции. Путеводитель по фондовому рынку для начинающих
·
Екатерина Кутняк
