В далекой сказочной стране, среди необозримых черных болот стоят три холма, снизу доверху поросшие белыми березами. На этих трех холмах лежит Белый город, и живет в нем веселый и добрый народ. Трудятся они, добывая мед, ткут холсты и варят железо. А правит городом премудрая княгиня Ольга.
Жители Белого города любят свою правительницу за государственный ум, доброту, веселый нрав, а еще любят они Ольгину дочку Полину, и называют — наша принцесса. Бывало, сидит Полина у окошка дворца, ягоды для варенья перебирает, читает или вышивает салфетку, а мимо окон идут добрые люди, здороваются. Здравствуй, Поленька. Здравствуй, наша труженица и красавица. Здравствуй, наша труженица и красавица. И Полина им отвечает: «Доброго вам утра, счастливого дня». Идут дальше по своим делам люди и между собой о принцессе разговаривают. И голосок у неё серебряный. И сердце золотое.
В Белом городе бело от берез, светло от веселых глаз и добрых улыбок. А вокруг города крепкая каменная стена, ворота в которой открываются только днём. Почему? Да, потому что есть у Белого города враги.
В черных болотах, что лежат вокруг белых холмов, живут злобные болотные карлики — гномы. Они ненавидят Белый город лютой ненавистью. И пуще всех болотный владыка Охломыст. Вот и сейчас сидит он на самом верху в своей Черной Железной Башне, смотрит в подзорную трубу и скрепит зубами от злости — веселятся. Улыбаются. Ну, и город. Что ни дождь — то радуга, что ни день — то радость. Кто-то новый дом построил — у них праздник, кто-то платье новое сшил опять веселье. Смотреть противно.
Рядом с болотным владыкой маются от безделья два его сынка, близнецы — Бикеня и Кикеня, с вопросами пристают. -А что такое праздник, папаша? -Да, что это? Отложил Охломыст подзорную трубу, пощелкал себя по лбу, сосредотачиваясь. Праздник, это когда все ве-селятся. Вырядятся и гуляют по городской площади. Тьфу, гадость какая. Кикеня взял подзорную трубу, понаблюдал за радостными людьми. А, может, это хорошо? Бикеня, которому все не удавалось в папашину подзорную трубу посмотреть, рассердился.