автордың кітабынан сөз тіркестері Портфель возможностей: Инвестируй, капитализируй, повтори
Ну и небольшой лайфхак о том, как снизить налогооблагаемую базу по торговым операциям в конце каждого года: произведите ревизию своего портфеля, выявите активы, которые находятся в красной зоне, то есть получили убыток, продайте их и тут же купите снова по той же цене — это снизит вашу налогооблагаемую базу по торговым операциям и без ребалансировки портфеля. Но (!) так делать не нужно, если вы настроены на получение налоговой льготы по долгосрочному владению инвестициями или если ваш портфель мал и широко диверсифицирован — в этом случае вашу налоговую выгоду может съесть комиссия по сделке.
1 Ұнайды
ОФЗ бывают двух видов — облигации с постоянным доходом (ОФЗ-ПД) и облигации с переменным купоном (ОФЗ-ПК). По ОФЗ-ПД на протяжении всего срока жизни облигации выплачивается постоянный купонный доход, который фиксируется в момент выпуска облигаций. По облигациям с переменным купоном купонный доход платится исходя из плавающей купонной ставки. Ставка постоянно меняется, на каждую выплату она определяется отдельно и привязывается к ставке RUONIA; также добавляется небольшой процент, оговоренный в условиях выпуска этих облигаций
1 Ұнайды
Итак, золотым правилом составления портфеля облигаций является приобретение как долгосрочных, так и краткосрочных бумаг. Риск снижения процентных ставок гасится за счет доходности, получаемой по долгосрочным облигациям, а риск повышения процентных ставок — за счет возможности реинвестировать под более высокий процент доходов от краткосрочных бумаг.
лет. Тогда при повышении процентных ставок у вас произойдет гашение краткосрочных бумаг, и вы на полученные деньги приобретете новые бумаги с большей доходностью.
нелишним будет использовать стандартную банковскую методику управления портфелем облигаций. Звучит пугающе, но еще страшнее название этой методики — иммунизация портфеля облигаций. В действительности ничего суперсложного в этой методике нет: вы в своем портфеле облигаций выстраиваете баланс из долгосрочных и краткосрочных выпусков облигаций, например покупаете выпуски ОФЗ, которые гасятся через два года, и ОФЗ, которые гасятся через 15
актив — золото и другие драгметаллы (в коронакризис, например, интерес к серебру возрос многократно).
Когда говорят про покупку золота, чаще всего имеют в виду не физическое его приобретение. Хотя, конечно, можно пойти и купить монету «Георгий Победоносец» (кстати, недавно у нас отменили налог на добавленную стоимость при осуществлении операций с наличным золотом), но есть и другие способы вложиться в этот драгметалл, например приобрести все тот же ЕТФ FXGD [5] или акции золотодобывающих компаний («Полюс Золото», «Полиметалл»).
Во-вторых, помните, что FXTB — типичный антикризисный актив, интерес к которому повышается в сложные времена. Он будет понемногу расти в цене и точно будет стабилен. То есть это не что иное, как реализация функции финансовой подушки безопасности!
безрисковые облигации в мире, в которых держат свои резервы практически все страны мира. Когда вы пополняете свой портфель FXTB, во-первых, учитывайте, что ставка дохода по американским государственным облигациям равна нулю, а время от времени и опускается до отрицательных значений. То есть прироста капитала в долларах за счет них вы не увидите и не получите, FXTB растут в цене только в периоды глобальных кризисов. А поскольку таковые у нас случаются раз в десять лет, то и рост актива будет происходить с такой же частотой. Единственный способ получения доходности по FXTB — за счет девальвации рубля. Таким образом, это актив, защищающий вас от девальвации рубля.
Ваша задача — нарастить капитал, и тогда финансовая подушка безопасности будет выполнять свою классическую роль в чистом виде, без генерации пассивного дохода. В этом случае облигации ОФЗ и еврооблигации Минфина РФ мы заменяем на ЕTФ [3], в основе которого лежат американские государственные облигации.
На Московской бирже котируется FXTB ETF [4]. По факту это вложение в самые безрис
Еврооблигации — это инструмент межбанковского рынка, поэтому большинство их выпусков имеют крупные номиналы — по нескольку сотен тысяч долларов. На сегодняшний день существует только два выпуска еврооблигаций Минфина РФ, доступных для мелких частных инвесторов, — RUS-28 и RUS-30.