Необходимо принимать во внимание, что венчурные инвесторы интересуются главным образом растущими рынками. Поэтому компаниям не стоит делать чрезмерно скромных с точки зрения экономических результативных показателей презентаций. Они не будут для инвесторов интересными. Для определения оптимального «вызова», целесообразно представлять инвесторам, чего объективно реально добиться, и иногда допустимо прибавлять к этому еще 5—10 процентов (но не более).
Чтобы обеспечить правильное представление показателей роста, нужно изучить показатели конкурентов-аналогов, работающих на том же что и компания рынке. Кроме того, важно проведение анализа не только денег, но и числа клиентов, количества изготовленных и проданных продуктов в натуральном измерении. Нельзя представлять инвестору проекты, реализация которых требует напряженной суточной работы в течение 25 часов (на час больше реальных суток). Чтобы имела место реальная оценка показателей, требуется трезвое оценивание возможных сбытовых каналов и числа потенциальных потребителей.
Необходимо обеспечить инвестору предоставление данных, касающихся продажи доли в создаваемом бизнесе. Инвестора интересуют его доходы, деньги. Остальным он обычно впечатляется не так (к примеру, тем, что компания ориентируется на создание уникального бизнеса или достижение первенства в отрасли).
Чтобы добиться хотя бы приближения к правильной презентации, надо вначале задуматься о продаже бизнес-идеи. Так, если говорить о рынке B2B, хорошей идея может считаться, когда представляемый проект предусматривает получение конечными пользователями дополнительных доходов и/или сокращение их издержек. Лучше если пользователи получат доходы.
Проводить описание проекта целесообразно с позиций клиента. Простота и доступность изложения импонирует инвесторам. Нужно показывать масштабность проекта и перспективы развития бизнеса. Необходимо говорить о том, как и за счет чего предполагается достижение целей. В бизнес-плане должна прослеживаться четкость и ясность. Надо показывать каналы сбыта, риски, этапы развития и т. д.
Важно отражение в бизнес-плане вариантов выхода инвестора из проекта. При описании этих вариантов целесообразным представляется написание, на что компания готова согласиться в аспекте выстраивания взаимоотношений с инвестором.
При описании рисков проекта необходимо четко осознавать, какие у предложения компании могут возникнуть риски при его воплощении и в перспективе. Эти риски могут быть и конкурентными, и форс-мажорными и т. д.
Иностранные инвесторы подразделяют по видам на золотоискателей, копикатеров и стратегов. Инвесторами–золотоискателями являются фонды, занимающиеся поиском уникальных и глобально перспективных разработок. Ими осуществляются вложения лишь в компании, результаты которых реальны.
В качестве инвесторов-копикатероввыступают фонды, ориентирующиеся на вложения в отличающиеся успешностью зарубежные модели, развивающиеся на локальных рынках: Avito KupiVIP, Lamoda и др. Они обычно интересуются компаниями, занимающимися оказанием привычных услуг в онлайновом пространстве.
Инвесторами–стратегами являются, как правило, крупные корпорации, подобные компаниям Cisco Microsoft и Intel, занимающиеся развитием экосистем. Ими делаются вложения в программы поддержки стартапов с расчетом, что вокруг их платформ будет иметь место появление перспективных стартапов.
если, к примеру, взять прорывные высокотехнологичные бизнес-идеи, то всего шесть из одного миллиона таких идей воплощаются в реальный бизнес и становятся успешными. И не более 60% получивших финансовую поддержку компаний оказываются в итоге ликвидными. Такой же процент приходится на профинансированные высокотехнологичные фирмы, заканчивающие свою деятельность из-за банкротства. И это несмотря на то, что имеет место жесткий отбор компаний для их венчурного финансирования, которое достается в среднем шести из тысячи компаний-кандидатов. Порядка 30% фирм в итоге сливаются с компаниями другими, либо ликвидируются. И все же остается порядка 10% компаний, добившихся успеха, благодаря которым достигается компенсация потерь от 90% потерпевших фиаско (собственно, в виде краха) компаний.
Использование инвестиций венчурных фондов может иметь разную направленность:
на «наведение моста» (bridge financing). Такие инвестиции нужны компаниям для осуществления их реструктуризации в открытые по типу компании, и тем компаниям, которые пытаются обеспечить регистрацию своих акций на фондовой бирже;
на «менеджмент-выкуп со стороны» (management buy-out). Подобные инвестиции служат для предоставления инвесторам и управляющим действующих компаний средств, чтобы они имели возможность приобрести функционирующие производства либо весь бизнес;
на «менеджмент-выкуп внутри» (management buy-in). Такие инвестиции служат для предоставления инвестором управляющим (либо одному управляющему) средств, чтобы они могли приобрести управляемые ими компании;
на «переворот» (turnaround). Подобные инвестиции направляются на обеспечение средствами компаний, которые в аспекте продаж имеют определенные проблемы, чтобы эти проблемы были преодолены, и компании могли развиваться на стабильной и прочной финансовой основе;
на «замещающий капитал» (replacement capital) или «вторичную покупку» (secondary purchase). Такие инвестиции предназначены для приобретения акций действующих компаний другими венчурными институтами либо иными акционерами.
