Правило управления рисками: чем более волатильны параметры, против которых должен быть захеджирован опционный трейдер, тем больший допуск необходим и против волатильности параметров, и против ожидаемых транзакционных издержек.
Динамическое хеджирование: Управление риском простых и экзотических опционов
·
Нассим Николас Талеб
