Короче говоря, если волатильность на основе почасовой выборки окажется выше, чем волатильность на ежедневной выборочной основе, то рынок можно рассматривать как возвращающийся к среднему. В то же время если рынок имеет более высокую волатильность на более широком интервале выборки, то можно говорить о наличии тренда. Позже были разработаны более эффективные тесты11, но дисперсионное отношение — достаточно простой метод для использования трейдерами.
Динамическое хеджирование: Управление риском простых и экзотических опционов
·
Нассим Николас Талеб
