Опционы: Разработка, оптимизация и тестирование торговых стратегий
Қосымшада ыңғайлырақҚосымшаны жүктеуге арналған QR
goole playappstore
RuStore · Samsung Galaxy Store
Huawei AppGallery · Xiaomi GetApps

автордың кітабынан сөз тіркестері  Опционы: Разработка, оптимизация и тестирование торговых стратегий
Вадим Цудикман, Сергей Израйлевич

Илья Куранов
Илья Курановдәйексөз келтірді6 ай бұрын
Историческая волатильность. Статистический показатель, выражающий меру изменчивости базового актива на определенном временном интервале.
1 Ұнайды
Комментарий жазу
Илья Куранов
Илья Курановдәйексөз келтірді7 ай бұрын
Гамма. Частная производная второго порядка стоимости опциона по цене базового актива (величина, на которую изменяется дельта при изменении цены базового актива на 1).
1 Ұнайды
Комментарий жазу
Тимур Иксанов
Тимур Иксановдәйексөз келтірді5 сағат бұрын
К основным характеристикам, определяющим структуру и свойства портфеля относятся: количество комбинаций в составе портфеля (характеризует диверсификацию и количество сделок, а, следовательно, величину проскальзываний и размеры операционных издержек); количество разных базовых активов в составе портфеля (характеризует диверсификацию и количество сделок); соотношение длинных и коротких комбинаций в портфеле (характеризует структуру портфеля); соотношение стрэддлов и стрэнглов в портфеле (характеризует структуру портфеля); степень асимметричности портфеля (характеризует меру сбалансированности дельта-нейтрального портфеля); вероятность убытка и VaR (эти показатели характеризуют риск портфеля).
Комментарий жазу
Тимур Иксанов
Тимур Иксановдәйексөз келтірді5 сағат бұрын
В предыдущих разделах был рассмотрен вопрос достижимости условия дельта-нейтральности для базовой стратегии, и исследованы факторы, влияющие на положение и протяженность границ дельта-нейтральности. Мы установили, каким образом можно, манипулируя тремя основными параметрами стратегии, повлиять на количество доступных вариантов дельта-нейтрального портфеля. Влияние параметров было исследовано для условий волатильного и спокойного рынка.
Комментарий жазу
Тимур Иксанов
Тимур Иксановдәйексөз келтірді5 күн бұрын
Это указывают на то, что по мере увеличения периода времени, остающегося до экспирации опционов, растет изменчивость в расположении границ дельта-нейтральности.
Комментарий жазу
Тимур Иксанов
Тимур Иксановдәйексөз келтірді5 күн бұрын
Для нас из этого следует важный вывод о том, что если при создании портфеля мы несколько отступили от заданной комбинации значений параметров (при которой портфель является дельта-нейтральным), то отклонение от дельта-нейтральности будет гораздо большим при использовании опционов с близкой датой экспирации.
Комментарий жазу
Тимур Иксанов
Тимур Иксановдәйексөз келтірді5 күн бұрын
Из этого следует, что выбор определенного сочетания значений параметров для построения дельта-нейтральных портфелей будет тем более надежен и устойчив, чем более близкие даты экспирации будут использоваться при создании опционных комбинаций.
Комментарий жазу
Тимур Иксанов
Тимур Иксановдәйексөз келтірді5 күн бұрын
Это означает, что дельта комбинаций, состоящих из опционов с близкой датой экспирации, приблизительно одинакова, если эти комбинации имеют приблизительно равные значения критерия.
Комментарий жазу
Тимур Иксанов
Тимур Иксановдәйексөз келтірді5 күн бұрын
Для базового варианта дельта-нейтральной стратегии можно выделить три основных параметра, которые непосредственно влияют на состав и структуру портфеля. К ним относятся: пороговое значение критерия, используемое для генериро­- вания сигналов на открытие позиций; диапазон страйков, разрешенных для использования при построении комбинаций; разрешенные временные серии опционов (определяющие период времени, остающийся до даты экспирации).
Комментарий жазу
Тимур Иксанов
Тимур Иксановдәйексөз келтірді1 апта бұрын
Начальный этап построения стратегии основывается по большей части на элементах научного подхода. На этом этапе необходимо определить следующее:
Комментарий жазу