Оглавление

К читателю

Книга ждет вас! Независимо от причины, по которой вы к ней обратились: по работе или для души, в ходе научных изысканий или с целью саморазвития, — навыки инвестирования будут вам полезны и позволят не только избирательно и взвешенно распоряжаться собственными средствами, но и быстрее добиваться любых целей. Ведь инвестирование — это такая же постоянная деятельность, которая, наряду с воспитанием детей, заботой о собственном здоровье и другими повседневными делами, позволяет жить полной жизнью, а самое главное, самостоятельно решать, чем заниматься, дает свободу выбора.

Современный мир заставляет нас жить в условиях цифрового шторма, мы обрабатываем терабайты информации, в том числе касающейся и финансовых технологий, которыми мы ежедневно пользуемся, но нас ни в школе, ни в университетах не готовят к решению этой сложнейшей задачи. Данная книга станет вашим инструктором, научит вас правильно оценивать информацию об инвестиционных продуктах и сервисах, которые предлагают нам банки, страховые и инвесткомпании.

В этом мне будут помогать:

— Финансовый советник

В отличие от банков и других финансовых компаний, ему не нужно содержать огромный штат продавцов, постоянно навязывать ненужные вам услуги, а самое главное, он работает по модели win-win; это значит, что он получает прибыль, только если вы будете в плюсе.

— Инфоцыган, или сейлз

Его задача — любой ценой продать вам «успешный успех»; его не волнует, сохраните вы свой капитал или нет, его принцип — «здесь и сейчас». Его можно встретить везде: в банках, инвестблогах и на ТВ.

Например, телеканал РБК выделяет следующие признаки инфоцыган:

— «Успешный успех». Они утверждают, что богатство и красивая жизнь доступны каждому после покупки курса.

— Решение всех проблем. Инфобизнесмены-мошенники продают «универсальную таблетку» для решения любой проблемы, с которой человек боролся годами. Они обещают быстрый эффект: после прохождения их курса или покупки книги вы найдете работу, похудеете, сможете исполнить мечту и так далее.

— Красивая жизнь. В соцсетях активно транслируются атрибуты успешности эксперта: дорогие иномарки; отдых за границей в шикарных отелях; фото возле яхты; праздники, на которые потрачены миллионы; брендовые вещи. Всё это сопровождается личной историей о том, как простой человек из провинциального города добился успеха благодаря своим уникальным знаниям.

— Харизма и личное обаяние. Инфоцыгане очень красноречивы и харизматичны, они обладают хорошими навыками продаж, умеют создать ощущение экспертности, отлично владеют ораторскими приемами.

— Команда и преданные последователи. Поклонники некоторых инфоцыган напоминают секту — они готовы защищать своего «гуру» всеми способами. Кроме того, для создания ощущения массовости инфобизнесмены могут объединяться в «успешные бизнес-сообщества»; со стороны может казаться, что в них состоят действительно компетентные и знающие люди, однако это не так.

— Знание трендов. Инфоцыгане хорошо ориентируются в современных трендах и понимают потребности аудитории, на этом они строят свое псевдообучение.

— Сразу несколько сфер. Часто инфоцыгане продают несколько курсов, например по похудению, фотографии и психологии, одновременно.

Телеканал РБК

Каждый из героев книги будет давать вредные или полезные советы, которые помогут вам избежать ловушек, ожидающих на практике любого инвестора. Они будут выделены соответственно синим или красным цветом.

Держите первый лайфхак. Вы можете не читать эту книгу с начала и до конца, а выбрать любую актуальную для вас часть и получить практический ответ. Например, откройте главу ETF — и в конце получите чек-лист, как выбрать ETF для своего портфеля.

Желтым цветом в книге выделена информация об исследованиях, которые позволят вам, например, понять, какую историческую доходность имеют дивидендные акции или какие модели поведения существуют у инвесторов.

Также по QR-коду вы можете перейти к «Прямому эфиру» — рубрике, в которой я отвечаю на вопросы. За 15 лет практики я провел более тысячи консультаций, лекций и семинаров по инвестициям и собрал для вас самую актуальную и полезную информацию, которая позволит вам самостоятельно принимать решения на финансовых рынках в любую погоду.

И, конечно, важнейшей частью книги являются кейсы моих коллег, клиентов, знакомых и студентов, кто, как и я, исследует этот мир через инвестиции. Все эти кейсы выделены зеленым цветом.

Информация по доходности депозитов, накопительных счетов, облигаций, дивидендых акций постоянно нуждается в обновлении, поэтому мы разработали для Вас интерактивные дашборды, где ежемесячно обновляется актуализируются данные, поэтому они будут актуальны, когда бы Вы не прочитали книгу. Пример дашборда по банковским вкладам с максимальной доходностью.

Финансовые привычки

Привычки, которые связаны с финансами, могут быть как «полезными», так и «вредными». Некоторые из них сложно однозначно классифицировать, но если знать о них и о том, как они могут привести к потерям, то будет проще следить за своим поведением.

В реальной жизни привычек и правил, которые влияют на благосостояние, значительно больше, но даже если только начать искоренять «вредные» и нарабатывать «полезные», будет проще достичь финансового благополучия.

Инвестиции онлайн

Настоятельно прошу вас делиться комментариями и мыслями по поводу этой книги через социальные сети. Чтобы обсудить свои идеи со мной и с другими читателями, пишите в телеграм-канал @buturlinilya, пользуясь хештегом #инвестиционныйсоветник.

 https://www.pnas.org/doi/10.1073/pnas.2219564120

Введение

Всё, что мы видим на финансовом рынке: инвестиции, валютный курс, финансовые продукты, — это нечестная игра, это заработок одних за счет других. На сегодняшний день на финансовом рынке не существует бизнес-моделей, которые бы позволяли заработать всем: и компаниям, привлекающим инвестиции, и инвесторам, и посредникам. Сейчас выигрывает либо тот, кто сильнее, либо тот, кто обладает информацией, которой еще нет у остального рынка. Не испытывайте иллюзий относительно того, что вы сможете обыграть банки, брокеров, которые зарабатывают на комиссиях, и управляющих, предлагающих вам стратегии, которые принесут прибыль им (возможно, и вам тоже, но это далеко не факт). Из этой книги вы узнаете о работе посредников, брокеров изнутри и поймете, как можно уберечь свой капитал от недобросовестных практик или, например, от блогеров, которые предлагают вам пройти обучение инвестированию, хотя на самом деле зарабатывают не на инвестициях, а на инфобизнесе.

В те моменты, когда инвесторам нужна защита от девальвации рубля, от недобросовестных практик, от мошенников, Центральный банк, регуляторы и банки ничего не сделают. Как гласит одна известная фраза, банк — это тот, кто заберет у вас зонтик во время дождливой погоды. Автору этой книги несколько раз предлагали подписать контракт на создание книги и обучающих материалов вместе с крупными банками, инвестиционными компаниями или СМИ, но тогда был бы нарушен главный принцип деятельности любого инвестиционного советника, финансового консультанта — действовать только во благо клиента, в его интересах, а это значит не навязывать продуктов и стратегий, которые навредят инвестору.

Цель этой книги — помочь инвесторам разобраться в тонкостях инвестирования и финансовых технологиях. Так сложилось, что большинство книг на тему инвестиций сложны для понимания, без экономического образования зачастую нелегко разобраться в терминах, поэтому главной задачей автора было простым, доступным языком рассказать про основные инструменты, которые существуют сегодня на финансовом рынке, про стратегии и финансовые продукты, которые предлагают брокеры инвестиционных компаний.

Каждый читатель сможет изнутри посмотреть на работу инвестиционного советника или финансового консультанта. В книге обобщен более чем пятнадцатилетний опыт автора по инвестированию на фондовом рынке, управлению активами инвестиционных фондов и компаний, по работе с финансовыми технологиями и криптовалютами.

• Эта книга написана для тех, кто больше не ждет, что государство или кто-то другой решит за него вопрос благополучия его семьи, а хочет начать действовать и сделать так, чтобы это благополучие зависело только от него самого.

• Вы найдете здесь информацию об актуальных исследованиях, которые важны для понимания практических аспектов инвестирования (например, об исследовании финансового поведения и привычек), — они выделены желтым цветом.

• Вы найдете примеры инвестиционных стратегий и пошаговые алгоритмы, как составить личный финансовый план или инвестиционный портфель и определить, нужно ли брать кредиты, — это выделено синим цветом.

• И, конечно же, вы найдете ответы на самые распространенные и актуальные вопросы, которые задавали автору инвесторы за его более чем пятнидцатилетнюю карьеру. Их удалось систематизировать и обобщить и вне зависимости от того, какова сейчас ситуация на рынке, кризис или рост, эти ответы будут актуальны и полезны.

Часть 1. Финансовый чекап:
что это такое и зачем он нужен

Если вы задумываетесь о своем будущем, то вопрос финансовой стабильности наверняка стоит не на самом последнем месте. Работы с финансовым советником этот чекап не заменит, но с его помощью вы увидите свои слабые места и поймете, с чего начать, чтобы ваша жизнь стала спокойнее и приятнее.

Глава 1. Что такое финансовый чекап

Хотя бы раз в жизни каждый из нас проходил медосмотр (иначе говоря, медицинский чекап), на котором врачи и диагносты проверяют физическое состояние организма. Для этого они проводят анализы и исследования, на основе которых дают рекомендации, что скорректировать или подлечить, чтобы как можно дольше сохранить здоровье.

Так же проходит и финансовый чекап, только при этом исследовании в фокус внимания попадает не тело человека, а его финансовое здоровье. На основе «результатов обследования» подбирают «профилактические меры» и подходящий «курс лечения», который поможет навести порядок в финансах.

Финансовый чекап проводят 1 или 2 раза в год. По его результатам становится ясно:

— удается ли следовать выбранному курсу;

— соблюдаются ли предписанные рекомендации;

— не появились ли новые факторы, которые уже привели или могут привести к отклонениям.

Регулярный финансовый чекап нужен всем, кто достиг совершеннолетия. Четкое понимание, что происходит с деньгами, положительно влияет на моральный дух; если же в финансах царит хаос, это вредит не только благосостоянию, но и психологическому здоровью.

Время проведения чекапа каждый выбирает сам. Одним удобнее делать это в конце года, другим — в начале, третьим — в иную запланированную дату.

Однако есть ситуации, когда без финансового чекапа просто не обойтись. Например:

— подготовка к инвестированию;

— осознанная потребность навести порядок в финансах;

— наличие большого количества или суммы долгов;

— желание накопить капитал, который позволит жить на пассивный доход;

— вступление в брак;

— рождение ребенка;

— подготовка к завершению трудовой деятельности.

Чтобы было проще провести пошаговый анализ своего финансового здоровья, вопросы для проведения чекапа сгруппированы в 5 разделов из таблицы в следующей главе.

Глава 2. Как провести финансовый чекап самостоятельно

Здесь вы найдете таблицу, цель которой — научить Вас самостоятельно проводить финансовый чекап. Некоторые инвестиционные советники могут брать за это деньги, но на самом деле ничего сложного тут нет.

Ваша задача — пройтись по всем основным пунктам, выписать вопросы, на которые вы ответили «нет», и навести в них порядок, потому что если, например, вы не знаете размера своего капитала, то вы не сможете грамотно составить инвестиционный портфель с учетом необходимой финансовой подушки.

Итак, ответьте на вопросы таблицы. Чем больше ответов «да» вы дадите, тем лучше; но если даже на некоторые ответили «нет», не отчаивайтесь, это можно исправить: просто изучите части или хотя бы главы книги, соответствующие вопросам, на которые вы дали отрицательный ответ.

Самопроверка — это не панацея от финансовых проблем, однако с ее помощью вам будет легче устранить имеющиеся пробелы и увидеть, что творится у вас с финансами в текущий момент.

Глава 3. Доход и стабильность

Доход и финансовая стабильность зависят от многих факторов: способностей, образования, умения строить карьеру, потребности в самореализации и других. Но главный принцип для финансово грамотного человека: тратить меньше, чем зарабатываешь. Кроме того, желательно разбираться в льготах, научиться делать накопления и регулярно искать способы повышения дохода.

Регулярность дохода

Доход может быть стабильным только в двух случаях: если вы работаете по найму с фиксированной датой выплат или сами организовали процесс так, что финансовые источники регулярно приносят прибыль. Это могут быть одновременно и 2 типа доходов: зарплата и пассивный заработок — например, доходы от инвестиций, проценты по банковским вкладам, плата квартиросъемщиков за жилье, арендная плата за любое другое имущество. Чем больше у вас источников дохода и чем слабее они взаимосвязаны, тем лучше.

Предпринимателям, фрилансерам и самозанятым, в отличие от наемных работников, сложнее прогнозировать спрос и предложение на свои товары и услуги. При таком типе занятости можно считать доход по неделям или с любой другой периодичностью; главное, чтобы были данные, от которых можно отталкиваться при планировании бюджета.

На что хватает

Если дохода хватает только на то, чтобы обеспечивать базовые потребности, значит, что-то идет не так. При таком подходе можно оставаться на плаву, но при любых неурядицах вы рискуете уйти под воду, то есть залезть в долги. Чтобы этого не случилось, ищите альтернативные источники финансовых потоков, а также оптимизируйте те, которые уже есть. Например:

— ищите новую работу с более высоким заработком;

— подрабатывайте по своей специальности в нерабочее время;

— монетизируйте увлечения;

— продавайте ненужные вещи;

— получайте новые знания или углубляйте экспертизу, что повысит вашу ценность.

Самое любопытное, что жить не по средствам умудряются не только те, кто действительно мало зарабатывает, но и те, у кого зарплата гораздо выше среднестатистического уровня. Это связано с тем, что человек не умеет грамотно распоряжаться деньгами. Даже если это про вас, не опускайте рук: навык планирования бюджета может приобрести каждый.

Пособия и субсидии

Если у вас есть дети Вам положены пособия и льготы от государства:

— материнский капитал;

— детские пособия;

— налоговые вычеты на детей;

— выплаты по беременности и родам;

— субсидии на оплату ЖКХ;

— помощь многодетным и малоимущим семьям.

На господдержку могут рассчитывать и другие категории граждан. Уточните в местном отделении соцзащиты, какие пособия и льготы предоставляют в вашем регионе, — возможно, о некоторых из них вы даже не знаете.

Глава 4. Бюджет и траты

Если вы обходитесь без кредитов, это еще не значит, что вашему бюджету не нужен контроль. Для анализа и последующего планирования важно знать не только куда уходят деньги, но и сколько вам нужно для нормальной жизни. Кроме того, можно увеличить доходную часть бюджета за счет программ лояльности по банковским картам и возврата налоговых вычетов.

Учет доходов и расходов

Ни один финансовый чекап не обойдется без учета доходов и расходов. Это база. Даже если у вас нет финансового образования и вы ничего не знаете про бухгалтерский учет, дебет и кредит, не страшно. На сегодняшний день есть масса помощников, которые возьмут на себя рутинные задачи; это и гугл-таблицы[1], и специальные сервисы, и мобильные приложения, такие как «Дзен мани», Moneon, CoinKeeper, Monefy, Easyfinance, Wallet и десятки других. Вам останется только регулярно вносить данные.

Ежедневная фиксация доходов и расходов не гарантирует, что наступит финансовое благополучие, но эти данные помогут понять, на что вы больше всего тратите и что можно рационализировать.

Тип бюджета

Бюджет может быть:

— дефицитным — расходы выше доходов;

— сбалансированным — расходы и доходы равны;

— профицитным — доходы превышают расходы.

Если долгов слишком много, то даже достижение баланса между доходами и расходами уже лучше, чем закрывать глаза на ситуацию. Однако финансово грамотные люди стремятся к профицитному, а не сбалансированному бюджету.

Планирование бюджета

Чтобы спланировать свой бюджет:

— подсчитайте обязательные расходы. Это те траты, без которых нельзя обойтись, — например, ежемесячные взносы по кредиту, оплата ЖКХ и счетов, расходы на покупку продуктов и лекарств, а также любые другие регулярные траты;

— рассчитайте сумму, которая остается на жизнь. Из доходов вычтите обязательные расходы, а также суммы, которые вы отправляете на сбережения и инвестиции; полученный результат — это деньги, которых должно хватать на жизнь.

Чтобы наверняка знать, куда уходят деньги, ведите ежедневный дневник трат. Удобнее всего это делать в специальных мобильных приложениях или гугл-таблицах. Приложения некоторых банков тоже неплохо справляются с этой задачей, так как все расходы уже сгруппированы, однако такой способ может оказаться нерациональным для тех, кто только учится вести бюджет, потому что в приложении банка видны фактические траты и среди них может оказаться много спонтанных покупок.

Банковские карты: кешбэк, проценты на остаток,

баллы, мили

Банковская карта — это удобный инструмент не только для доступа к деньгам на счете, но и для заработка. Банки борются за клиентов, поэтому предлагают много дополнительных опций:

— кешбэк при расчетах картой;

— проценты на остаток;

— бонусы за оплату покупок в магазинах партнеров — баллы или мили.

По некоторым картам предлагается только одна программа лояльности, по другим — сразу несколько видов дополнительного дохода. Если грамотно пользоваться картами банков, можно получить за год несколько тысяч или даже десятков тысяч рублей без каких-либо усилий.

Чтобы зарабатывать на банковских картах:

— платите картой, а не наличными;

— изучите условия получения повышенного кешбэка или баллов;

— учитывайте при подборе карты, в каких категориях вы тратите больше всего денег;

— сравнивайте условия обслуживания — может оказаться, что карта с невысокой абонентской платой выгоднее бесплатной;

— соблюдайте условия в отношении неснижаемого остатка или держите часть сбережений на карте, если за это начисляют проценты.

При хранении денег на карте банка помните, что застрахованы только 1,4 миллиона рублей. Еще один риск: накопления могут украсть мошенники, если данные карты скомпрометированы. Соблюдайте разумный баланс между желанием заработать и безопасностью сбережений.

Будьте внимательны при выборе карты. Более выгодные условия банки часто предлагают по кредитным, а не дебетовым картам, поэтому заранее сопоставьте ожидаемую выгоду и возможные расходы. Если остановили свой выбор на кредитке, отдавайте предпочтение картам с беспроцентным периодом; при этом обязательно изучите, какие суммы и когда нужно погашать, чтобы бесплатно пользоваться заемными деньгами банка.

Налоговые вычеты

Налоговый вычет — это возможность вернуть суммы, ранее уплаченные в бюджет. Претендовать на вычеты могут только:

— те, кто получает доходы и платит с них НДФЛ по ставке 13%, а в отдельных случаях — 15%. Это могут быть, к примеру, заработная плата на предприятии или доходы от официальной сдачи жилья в аренду;

— налоговые резиденты, то есть те, кто находится на территории РФ не менее 183 дней в году.

Налоговые вычеты можно оформить самостоятельно или через работодателя. Самое важное — это подтвердить документами, что расходы действительно были.

В РФ Налоговым кодексом предусмотрено семь групп налоговых вычетов:

— стандартные;

— социальные;

— инвестиционные;

— имущественные;

— профессиональные;

— налоговые вычеты на будущие периоды убытков от операций с ценными бумагами и операций с производными финансовыми инструментами;

— налоговые вычеты на будущие периоды убытков от участия в инвестиционном товариществе.

Однако очень многие россияне не получают вычетов и даже не знают, что они им положены.

Глава 5. Финансовая безопасность

Финансовая безопасность — это не только защита от кибератак и от кражи денег со счетов и карт, это еще и неприкосновенный резерв на черный день и страхование рисков. Никто не знает, что будет завтра, через неделю или месяц, но если подстелить соломку на самых опасных участках, это поможет в критических ситуациях.

Информация по счетам и картам

Киберпреступники постоянно придумывают новые способы кражи денег, а банки и другие кредитные организации разрабатывают всё более сложные способы их защиты. Но никто так не заинтересован в безопасности ваших денег, как вы сами. Именно поэтому так важно знать, какую информацию можно, а какую нельзя разглашать третьим лицам и что делать, если ваши секретные сведения всё же стали известны посторонним.

Сведения, которые нельзя сообщать никому:

— одноразовые пароли для подтверждения операций, которые приходят в СМС- или пуш-уведомлениях на мобильный телефон;

— CVV- или CVC-код — трехзначный пароль, который написан на оборотной стороне карты и используется для подтверждения онлайн-операций;

— логины и пароли для входа в личный кабинет и мобильное приложение банка;

— адреса и пароли электронной почты, если туда приходят одноразовые пароли для подтверждения банковских операций;

— пин-код банковской карты. При онлайн-операциях этот код не поможет, но он позволяет снять деньги в кассе, банкомате или оплатить крупную покупку в офлайн-магазине.

Если вам не удалось сохранить эти данные в секрете, блокируйте карту, меняйте логины и пароли. Если не будет весомых доказательств, что вы соблюдали все меры безопасности и деньги украли без вашего участия, банк ничем вам не поможет.

Финансовая подушка

Финансовая подушка безопасности — это запас денег, который гарантирует стабильность и спокойствие в сложных жизненных ситуациях. Например, ваш работодатель обанкротился или отправил вас в отпуск без содержания или вы решили сменить работу, но хотите спокойно выбрать более подходящую вам должность, а не соглашаться на первое попавшееся предложение, — в таких ситуациях и поможет денежный резерв.

Минимальный размер подушки — сумма, которой хватит вам на 3 месяца жизни без доходов. Если у вас есть дети или другие иждивенцы, откладывайте полугодовой резерв. Максимальный размер не ограничен; если вам комфортнее держать запас на 9 или 12 месяцев, прислушайтесь к себе.

Для накопления финансового резерва:

— рассчитайте среднемесячную сумму обязательных расходов и других привычных трат, без которых вам не обойтись;

— составьте план накопления. Создать финансовую подушку за 1 или 2 месяца непросто, поэтому рассчитайте, какую часть дохода вы сможете откладывать, чтобы сформировать резерв как можно быстрее, но при этом без ущерба для привычной жизни;

— создайте автоплатеж в приложении банка, в который поступают доходы. Настройте автоматический перевод суммы в резерв в день получки, а не в конце месяца — так вы будете наверняка знать, что на эти деньги уже нельзя рассчитывать в текущем бюджете.

Заранее решите, где будет храниться ваша финансовая подушка безопасности. Помните, что эти деньги должны быть легко доступны для вас, то есть вы могли бы получить их в кратчайшие сроки. Одни хранят резерв на карте с процентом на остаток, другие — на депозите, третьи вкладывают в ОФЗ. Какой вариант выбрать — решать только вам.

Особо опасливые могут хранить резерв дома, под подушкой или в сейфе. Но у такого способа есть весомый минус: наличные постоянно обесцениваются из-за инфляции, в отличие от денег, которые приносят прибыль. Однако у остальных способов тоже есть риски; например, ОФЗ не получится продать, когда не работает биржа, а если забрать деньги со вклада раньше срока, можно потерять накопленные проценты.

Страхование

Страховой полис — тоже своего рода финансовая подушка. Страховка не защитит от несчастных случаев и непредвиденных обстоятельств, но поможет покрыть ущерб.

При выборе программ страхования подумайте, от каких рисков вы хотите обезопасить себя. Оформить страховку можно по одному или сразу по трем направлениям: