Оглавление

Введение

Банкротство — не финал, а точка отсчёта. Или как научиться управлять рисками, когда другие бегут

Банкротство как искусство: урок от человека, который превратил долги в империю

Атлантик-Сити, 1991 год. Один молодой американский бизнесмен стоит перед выбором: либо продолжать накачивать деньгами убыточное казино, либо сделать то, чего боится 99% предпринимателей. Долг составлял $3.4 миллиарда. Банкиры требовали гарантий. Пресса готовилась писать некрологи бизнес-карьере.

Большинство в такой ситуации паникует, берёт кредиты под личные гарантии, закладывает квартиры и продаёт почки. Потому что для обывателя банкротство — это стыд, крах, конец света. «Банкрот» звучит почти как «неудачник».

Но есть люди, которые понимают банкротство совсем по-другому. Для них это не капитуляция, а хирургическая операция. Не поражение, а смена тактики. Не конец игры, а переход на новый уровень.

Когда проигрыш становится выигрышем

И тут началось самое интересное.

Вместо того чтобы цепляться за тонущий актив, наш герой сделал то, что отличает миллиардеров от миллионеров: он использовал банкротство как инструмент. Не эмоции, не гордость, не «а что люди скажут» — чистая математика и стратегия.

Taj Mahal Casino объявили банкротом в 1991-м. Результат? Долг реструктуризировали, проценты снизили с 14% до 8%, а наш бизнесмен сохранил контрольный пакет. Конкуренты злились, кредиторы скрежетали зубами, но цифры не лгут: операция прошла успешно.

Но это было только начало. За следующие 23 года он применил эту стратегию ещё пять раз:

• 1992 год — отель-казино в Атлантик-Сити за $550 миллионов.

• 2004 год — сеть казино и отелей общей стоимостью $1.8 миллиарда.

• 2009 год — развлекательный комплекс стоимостью $50 миллионов.

• 2014 год — повторная реструктуризация того же комплекса.

Каждый раз пресса писала о «крахе империи». Каждый раз конкуренты потирали руки. И каждый раз происходило одно и то же: долги реструктурировались, условия пересматривались, а бизнес продолжал работать под его контролем.

Секрет прост, но неочевиден: банкротство в США — это не наказание за неудачи, а легальный способ пересмотреть условия игры. Пока российские предприниматели боятся даже слова «банкротство», американские миллиардеры используют 11 главу Bankruptcy Code как швейцарский нож.

Конечно, есть нюанс. Банкротились не он лично, а его компании. Личные активы остались неприкосновенными. Это называется «корпоративная вуаль» — конструкция, которую в России понимают единицы, а в Америке используют все, кто серьёзно занимается бизнесом.

Математика успеха

Результат этой «разрушительной» стратегии?

К 2016 году состояние нашего героя оценивалось в $3.7 миллиарда. Шесть банкротств за 23 года не уничтожили империю — они её укрепили. Каждое банкротство работало как сброс лишнего веса перед марафоном.

Сравните с типичным российским предпринимателем: один неудачный проект — и он влезает в долги на всю оставшуюся жизнь.

Наш американец выбрал другой путь. Проект не работает? Банкротство. Долги списаны, ресурсы освобождены, можно строить следующую башню. Эмоций — ноль, эффективности — максимум.

Банкротство стало его суперсилой. Пока конкуренты боялись рисковать из-за страха потерять репутацию, он инвестировал в самые амбициозные проекты. Знал же: в худшем случае всегда есть глава 11.

Уроки для российского бизнеса

Российские предприниматели до сих пор воспринимают банкротство как приговор. «Что скажут партнёры?», «Как я буду смотреть людям в глаза?», «Лучше я займу ещё денег и попробую отыграться».

Классическое финансовое мышление бедняка: эмоции важнее математики, гордость дороже денег.

А между тем, в цивилизованных юрисдикциях банкротство — это просто процедура. Как хирургическая операция по удалению аппендикса. Больно, но жизненно необходимо.

В Сингапуре процедура банкротства физлица занимает 12 месяцев. В Германии — 3 года. В США при определённых условиях можно освободиться от долгов за 90 дней.

В России с 2015 года тоже действует процедура банкротства физических лиц. Да, она имеет свои особенности, но главное — она есть. И всё больше предпринимателей начинают понимать: это не стыдно, это — прагматично.

Умные российские бизнесмены уже перестали воспринимать банкротство как табу. Более того, многие амбициозные люди изучают эти механизмы заранее — не потому, что планируют провалиться, а потому, что планируют рисковать по-крупному.

Главный секрет миллиардеров

Банкротство — это не про неудачу. Это про правильное управление рисками.

Успешные бизнесмены не избегают рисков — они минимизируют последствия неудач. Создают структуры, позволяющие «терять» отдельные проекты, сохраняя основной капитал.

Пока обыватели боятся слова «банкротство», профессионалы изучают его механику. Пока одни переживают о репутации, другие строят новые империи.

Кстати, вы наверняка хорошо знаете имя этого предприимчивого американца.

В 2016 году он впервые избрался на пост президента США, а в 2024-м повторно выиграл президентские выборы, вернувшись в Белый дом после четырёхлетнего перерыва.

Его имя — Дональд Трамп.

Человек, который превратил шесть банкротств в путь к самой влиятельной должности планеты. И который доказал простую истину: в финансах побеждает не тот, кто не падает, а тот, кто умеет правильно падать и быстро подниматься.

Почему эта книга написана финансовым консультантом, а не юристом

Большинство книг о банкротстве пишут юристы. Они прекрасно знают процедуры, статьи закона и судебную практику. Но у них есть одна особенность: они смотрят на банкротство как на правовой процесс.

Я смотрю на него как на финансовый инструмент.

За 17 лет работы в качестве независимого финансового консультанта я видел сотни историй предпринимателей, которые теряли всё из-за одной простой ошибки: они не готовились к худшему сценарию заранее. Строили бизнес, накапливали активы, но не создавали защитных механизмов.

А когда шторм налетал — было уже поздно.

Более того, я сам использовал процедуру банкротства. Не потому, что был неудачником, а потому, что понимал: это самый эффективный способ закрыть один этап жизни и начать новый. Без эмоций, без драмы — чистая математика.

Эта книга написана не для юристов, а для предпринимателей. Не для тех, кто изучает право, а для тех, кто зарабатывает деньги. И, что важнее, для тех, кто хочет эти деньги сохранить.

Защитные механизмы: что юристы не расскажут

Юридические пособия отлично объясняют, как проходит процедура банкротства. Но они практически не затрагивают главный вопрос: как защитить активы до того, как процедура началась?

В этой книге мы подробно разберём инструменты, которые позволяют вывести капитал из-под удара:

Страховые полисы накопительного страхования жизни — ваш финансовый бронежилет. Деньги в полисе юридически не считаются вашим имуществом, а значит, не могут быть изъяты при банкротстве или разводе. Unit-linked полисы дают дополнительные возможности для инвестирования, сохраняя при этом защитные свойства.

Семейные трасты и частные пенсионные фонды — для тех, кто мыслит поколениями. Правильно оформленная трастовая структура позволяет юридически «расщепить» право собственности, сделав изъятие активов практически невозможным.

Международные инвестиционные структуры — когда активы находятся в разных юрисдикциях, их гораздо сложнее «достать». Особенно если эти юрисдикции не очень дружат с российским правосудием.

Конечно, все эти инструменты нужно настраивать заранее, пока гром не грянул. Попытка спрятать активы после возникновения проблем — это уже не защита, а мошенничество.

В чём уникальность этой книги

Первое. Она написана практиком, а не теоретиком. Человеком, который сам прошёл через процедуру и помог сделать это десяткам клиентов.

Второе. Основной фокус — не на юридических тонкостях, а на финансовой стратегии. Как сохранить капитал, минимизировать потери и использовать банкротство для перезагрузки, а не для краха.

Третье. Конкретные инструменты защиты активов, проверенные на практике. Не теоретические схемы из учебников, а реальные механизмы, которые работают в российских реалиях.

Четвёртое. Взгляд с двух сторон: и должника, и кредитора. Я помогал и тем, кто банкротился, и тем, кто взыскивал долги. Понимание обеих сторон процесса даёт огромное преимущество.

Для кого эта книга

Для предпринимателей, которые понимают: риск — это цена амбиций. Чем больше вы рискуете, тем тщательнее должны готовиться к неудачам.

Для инвесторов, которые хотят защитить накопленный капитал от возможных претензий, рейдерских захватов или семейных разборок.

Для тех, кто уже столкнулся с финансовыми трудностями и ищет цивилизованный способ решения проблем.

Для всех амбициозных людей, которые не хотят всю жизнь играть в «безопасность», но при этом готовы грамотно управлять рисками.

Что вы получите

Чёткий алгоритм действий при разных сценариях развития событий. От профилактики до реанимации.

Конкретные инструменты защиты активов с пошаговыми инструкциями по их использованию.

Инсайты из практики — реальные кейсы успешных и неудачных банкротств, с разбором ошибок и находок.

Новое мышление о деньгах, рисках и финансовой свободе. После этой книги слово «банкротство» перестанет вас пугать.

Эта книга научит вас использовать его правильно.

Глава 1. Разрушая мифы: Правда о персональном банкротстве

1.1. От «финансового краха» к «управляемой перезагрузке»

Москва, ноябрь 2023 года. Владелец сети из пяти ресторанов сидит в своём кабинете и смотрит на цифры в отчёте. Долг перед банками — 47 миллионов рублей. Просрочка — 4 месяца. Арбитражные управляющие уже начали обзванивать потенциальных покупателей его «Мерседеса» и загородной дачи.

Большинство предпринимателей в такой ситуации делают одно и то же: идут к бабушке занимать последние сбережения, закладывают квартиру жены, берут кредиты под 89% годовых в МФО. Потому что слово «банкротство» для них звучит почти как «позор». Как признание в неудачности. Как клеймо, которое будут помнить все — от соседей до бывшей жены.

Но есть люди, которые думают по-другому.

Наш ресторатор принял решение, которое 99% его коллег сочли бы безумием: подал заявление о собственном банкротстве. Через 11 месяцев он был полностью освобождён от всех долгов, сохранил единственное жильё и уже планировал новый проект — кофейню в центре города.

Пока его бывшие «коллеги по несчастью» продолжали выплачивать кредиты следующие 15 лет, он строил новый бизнес. К 2024 году у него уже работали три точки, а оборот составлял 2,5 миллиона рублей в месяц.

Математика против эмоций

Российское законодательство предоставляет абсолютно легальную возможность обнулить финансовые обязательства. Федеральный закон №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» — это не какая-то экзотическая лазейка, а полноценный инструмент цивилизованной экономики.

Статистика роста говорит сама за себя:

• 2020 год: 13 738 граждан объявили себя банкротами

• 2021 год: около 130 000 человек (рост почти в 10 раз!)

• 2022 год: свыше 150 000 дел о банкротстве граждан

• 2023 год: 349 600 процедур (рост на 26,2%)

• 2024 год: 431 940 граждан (рост на 23,6%)

Это не эпидемия финансовой безответственности. Это массовое прозрение. Люди наконец-то поняли: банкротство — это не крах, а управляемая перезагрузка.

Свежие цифры 2025 года подтверждают тренд: за первое полугодие 2025 года уже 259 810 граждан воспользовались правом на финансовую свободу — это на 20% больше, чем за аналогичный период 2024 года! При таких темпах к концу 2025 года число банкротств может превысить 500 тысяч. Причём 96,7% процедур инициированы самими должниками — это говорит о том, что люди сознательно выбирают банкротство как инструмент решения проблем.

В мировой практике этот подход давно стал нормой. В Сингапуре процедура банкротства физлица занимает 12 месяцев. В Германии — 3 года. В США при определённых условиях можно освободиться от долгов за 90 дней. Американские миллиардеры используют главу 11 Bankruptcy Code как швейцарский нож — не из-за неудач, а из-за понимания механики успеха.

Россия в этом вопросе не отстаёт от цивилизованного мира.