Сергей Карпов

Как стать инвестором

Шрифты предоставлены компанией «ПараТайп»

© Сергей Карпов, 2019

Книга содержит все необходимые знания для того, кто хочет заняться инвестированием. Эти знания обязательно пригодятся Вам на старте.

12+

ISBN 978-5-4496-8044-0

Создано в интеллектуальной издательской системе Ridero

Оглавление

1. Как стать инвестором
2. Приветствие
3. ЧТО ТАКОЕ ДЕНЬГИ
4. КТО ТАКОЙ ИНВЕСТОР И ЧТО ТАКОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ
5. ЧАСТЬ ПЕРВАЯ <<Инвестиционный капитал>>
   1. 1.1 МИФЫ О КАПИТАЛЕ
   2. 1.2 ФОРМИРУЕМ СТАРТОВЫЙ КАПИТАЛ
      1. Как начать формировать капитал
      2. Как искать брокера
      3. «Оглохните»
      4. Реинвестируйте
      5. Умейте молчать
      6. Что дальше
      7. Когда капитал считается сформированным
6. ЧАСТЬ ВТОРАЯ <<Два способа инвестировать>>
   1. 2.1 ИНВЕСТИРОВАНИЕ В АКЦИИ
   2. 2.2 ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ОБЛИГАЦИИ
      1. Купонный доход
      2. Облигации как форма накопления капитала
      3. Виды облигаций
      4. Выбор облигаций на бирже
      5. НКД
      6. Получение купона
      7. Реинвестирование
      8. Погашение облигаций
   3. 2.3 СПЕКУЛЯЦИЯ — НЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ Что такое спекуляция?
      1. Отрицательные последствия спекуляции
      2. Положительные результаты от спекуляции
      3. Как заниматься спекуляцией
   4. 2.3 БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ — ТОЖЕ НЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ
7. ЧАСТЬ 3. <<Альтернативные способы инвестировать>>
   1. 3.1 Вложение в ПИФы Что такое ПИФ
      1. Достоинства инвестирования в ПИФы
      2. Недостатки инвестирования в ПИФы
      3. Разновидности ПИФов
      4. как вкладываться в ПИФ
      5. Выбор ПИФов
      6. Покупка/продажа паёв
   2. 3.2 Доверительное управление (ДУ)
      1. Смысл доверительного управления
      2. Достоинства ДУ
      3. Недостатки ДУ
   3. 3.3 ОФБУ
      1. Достоинства ОФБУ
      2. Недостатки ОФБУ
   4. 3.4 Хедж фонд
      1. Как работает хедж-фонд
      2. Налоговая оптимизация
      3. Достоинства хедж фонда
      4. Недостатки хедж-фонда
      5. Как вложиться в хедж-фонд
   5. 3.5 ETF
      1. Как устроен ETF
      2. Основные достоинства ETF
8. ЧАСТЬ ЧЕТВЁРТАЯ <<От теории к практике>>
   1. 4.1 Выходим на фондовый рынок
      1. Выбираем брокера и заключаем с ним договор
      2. Пополняем инвестиционный счёт
      3. Настраиваем торговый терминал
      4. Выбираем объекты для инвестирования
      5. Инвестируем капитал — совершаем сделки
   2. 4.2 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ
      1. Стратегия «Долгосрочный рост»
      2. Стратегия «Дивидендная доходность»
      3. Стратегия «Пирамида»
      4. Облигационная стратегия
      5. Смешанная стратегия
   3. 4.3 ЕЩЁ РАЗ ПРО ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ
      1. Диверсификация по классам активов
      2. Боремся с издержками
      3. Отщипывание капитала
9. ПРИЛОЖЕНИЯ
   1. Приложение 1
      1. «Полезные ссылки для инвестора»
   2. Приложение 2
      1. Капитализация — надёжный путь к богатству
      2. Диверсификация — надёжный способ защитить капитал
      3. Транзакционные издержки — извечный враг инвестора
   3. Заключение

Приветствие

Инвестировать стало модно. Словечко «ин-ве-сти-ро-вать» звучит то из телевизора, то из ролика на ютубе, то из утюга.

Но большинство людей не понимает, что значит быть инвестором. Не понимает сущности инвестирования. Как выглядит процесс инвестирования? Какие бывают инструменты и стратегии? Как сформировать с помощью инвестирования капитал и зарабатывать инвестиционный доход?

Из этой книги Вы получите все необходимые знания, чтобы стать инвестором.

ЧТО ТАКОЕ ДЕНЬГИ

Прежде чем начать серьёзный разговор об инвестициях, необходимо выяснить, что такое деньги в глазах инвестора. Да. Он вкладывает деньги в различные активы. Но инвестирует кое-что другое — то, что скрывается за ширмой денег.

Пять дней в неделю многие из нас ходят на работу. Проводят там 8—9 часов. Ещё тратим на дорогу по часу в каждый конец (это в лучшем случае). Итого: 10—11 часов в сутки. Двадцать дней в месяц. Получается, 200—220 часов в месяц Вы тратите на работу. Таков минимальный расчёт для тех, кто работает почти в идеальных условиях — работа рядом с домом, без сверхурочных, с двумя выходными. Разделите свою месячную зарплату на количество времени, которое приходится потратить на то, чтобы её заработать. И Вы узнаете стоимость одного часа своей жизни.

Теперь разделите стоимость одного часа на 3600 секунд в часе. Вы узнаете стоимость одной секунды своей жизни.

Разделите «единицу» на стоимость секунды. И Вы получите удивительную цифру, которая показывает, сколько секунд Вашей бесценной жизни вмещается в один рубль. Столько секунд Вам требуется, чтобы заработать один рубль. Если Вы сейчас вышвырните рубль в окно, то это означает, что Вы вышвырнули в пустоту несколько секунд собственной бесценной жизни.

А теперь сходите в магазин и купите там бутылку самого дорогого, самого вкусного вина. Но прежде, чем покупать, посчитайте, сколько минут своей жизни Вы готовы красиво и вкусно профукать. Жалко? Жалко.

Вот что такое деньги. Каждый рубль, оказавшийся в ваших руках, — это время Вашей жизни, принявшее материальную форму. Каждый рубль, который Вам удалось сэкономить — означает, что Вы сэкономили кусочек жизни. Сохранили драгоценные секунды, которые можно потратить на что-то по-настоящему ценное и приятное.

Старая английская пословица гласит: Time is Money. Что означает: «Время — деньги». Пословицу трактуют так: мол, пока ты разбазариваешь время впустую, ты мог бы зарабатывать деньги. А на самом деле речь идёт о том, что время и деньги взаимно трансформируются и постоянно переходят друг в друга.

Деньги — это время.

Вот что такое деньги.

А инвестор занимается тем, что постоянно распоряжается не деньгами, а временем. Как он это делает? Читайте в следующей главе.

КТО ТАКОЙ ИНВЕСТОР И ЧТО ТАКОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ

Деньги — это время. И инвестор занимается перераспределением времени. Его конечная цель — производство дополнительного времени для своей жизни.

Рассмотрим на простейшем примере, как инвестор производит время.

Но прежде, чем начнём рассматривать пример, оговоримся, что, в сущности, банковский депозит не является инвестицией. Об этом позже будет отдельная глава книги. Но банковский депозит послужит нам хорошим примером того, как инвестор производит дополнительное время. Все цифры в примере условные и «взяты с потолка».

Некий инженер Иван Иванов с зарплатой десять тысяч рублей в месяц сумел накопить сто тысяч рублей. Накопленные деньги он отнёс в банк и положил на годовой депозит под десять процентов годовых.

Теперь в кассе банка лежит сто тысяч рублей. Банк выдал эти деньги в виде кредита инженеру Петрову на год под 12 процентов годовых.

Заёмщик Петров купил с помощью этих денег автомобиль. И теперь каждый день он тратит на дорогу на работу и обратно на десять минут меньше в каждую сторону. Это 20 минут в день. Это, примерно, восемь часов в месяц. Это означает, что Петров может каждый день подольше спать, отчего у него резко улучшилось здоровье. А также Петров может потратить сэкономленное время на зарабатывание денег. Фактически, он получил один дополнительный рабочий день в месяц. Этот рабочий день может трансформироваться либо в более высокую зарплату, или в повышение по карьерной лестнице. Как бы Петров ни распорядился сэкономленным временем: дольше спать/больше зарабатывать/делать карьеру, он оказывается в выигрыше. Даже если он отдаст за кредит 12% годовых, то всё равно окажется в выигрыше.

Петров погасил кредит с процентами. И через год в кассе банка окажется 112 тысяч рублей.

Банк возвращает Иванову 100 тысяч рублей и отдаёт ему 10 тысяч в виде процента по вкладу. Себе банк оставляет 2 тысячи рублей за посредничество между Ивановым и Петровым.

Теперь заглянем в карман к Иванову. Там лежит 110 тысяч рублей. 100 тысяч первоначального капитала и 10 тысяч заработанных процентов. Вспомним, что зарплата Иванова составляет 10 тысяч рублей в месяц. Те десять тысяч, что он заработал в виде процентов, означает, что у Иванова появился в запасе эквивалент времени, необходимого для заработка десяти тысяч рублей. Конечно же, он не уволится с работы и не будет бить баклуши, дескать, могу себе это позволить. Десять тысяч рублей Иванов разместит снова в банке, или вложит в какую-либо другую инвестицию. Но у него отныне есть эквивалент дополнительного времени.

Возникает вопрос, что именно вложил Иванов, чтобы заработать месяц свободного времени?

Ну да, конечно же, он вложил своё время. Вложил он его четыре раза:

Первый раз он вложился, когда ходил на работу, чтобы заработать те самые сто тысяч рублей первоначального капитала.

Второй раз он вложился, когда приложил интеллектуальные и волевые усилия, чтобы скопить сто тысяч рублей. Уметь накопить — это тоже работа. Труд, который под силу не каждому.

Третий раз он вложился, когда потратил время на чтение книг и статей в интернете, чтобы разобраться в финансовых вопросах и тонкостях инвестирования.

И четвёртый раз он потратил время на то, чтобы выбрать банк, куда вложить деньги, принести деньги в банк. И через год прийти в банк и забрать деньги.

Поступок Иванова помог Петрову произвести дополнительное время. И в то же время сам Иванов заработал в свою пользу дополнительный месяц.

В этом состоит сущность инвестирования. Инвестор затрачивает время. И взамен получает гораздо больше времени.

Если посмотреть на ситуацию более широко, то окажется, что прибыль на капитал позволяет инвестору не просто бездельничать и не ходить на работу, а позволяет лучше питаться, покупать более качественные продукты. Лучше отдыхать. Жить в более комфортных и безопасных условиях. Получать более качественные медицинские услуги. И в совокупности — жить дольше. Это главный итог успешной инвестиционной стратегии.

ЧАСТЬ ПЕРВАЯ <<Инвестиционный капитал>>

1.1 МИФЫ О КАПИТАЛЕ

Большинство людей даже теоретически не рассматривают для себя возможность сформировать капитал и инвестировать. Потому что их разум замусорен штампами и мифами из кинематографа и из дурацких телепередач. Развеем мифы.

Миф первый. Для инвестирования требуется большая сумма денег, капитал должен быть большой.

На момент написания этих строк (сентябрь 2017 года) одну акцию Газпрома можно купить менее чем за 200 рублей. А когда-то в обозримом прошлом автор покупал эти акции по тридцать рублей за штучку. Вы не ослышались. По 30 рублей. Я тогда был ещё студентом. Выкраивал несколько десятков рублей ежемесячно из своей скромной стипендии. И покупал акции по чуть-чуть. Так начался мой путь инвестора.

Не нравится Газпром? Вот Вам акции банка ВТБ, которые на момент написания этих строк котируются чуть выше шести копеек за штуку. Правда, минимальный объём покупки — десять тысяч акций. Они будут стоить шестьсот рублей. Тоже небольшой капитал для стартового инвестирования.

Смотрим дальше. Акции Русгидро — 85 копеек за штуку. Минимальный размер торгового лота — 1000 штук. Стоимость лота — 850 рублей.

Для и