Глава 1. ФИНАНСОВАЯ БАЗА
1. Сознательный капитализм
Что такое сознательный капитализм? Профессор, экономист и исследователь новых форм бизнеса Эдвард Фриман говорит, что пришло время более широкого взгляда на понятие «бизнес». Зарабатывание прибыли — важная для жизнеспособности и устойчивости бизнеса цель, но далеко не единственная или самая важная причина существования бизнеса.
Сознательные компании сосредоточиваются на цели за пределами прибыли. Такие компании видят для себя главным — создание ценностей.
«Найди что-то ценное, что ты можешь сделать для людей, и прибыль появится» — Эдвард Фриман
Это и есть сознательный капитализм.
Профессор Фриман говорит: «Нам нужны эритроциты, чтобы жить (так же, как бизнес нуждается в прибыли, чтобы жить), но цель жизни — это больше, чем создание красных кровяных телец (так же, как цель бизнеса — это не просто получение прибыли)».
Сосредоточив внимание на более глубокой цели, сознательный бизнес вдохновляет, привлекает и активизирует все заинтересованные стороны. Ведь фактически бизнес существует не только для владельцев, но и для всех, кого он касается, — для клиентов, поставщиков, сотрудников, соседей, окружающей среды, инвесторов и других.
Этика в бизнесе неотделима от человеческой этики, а этика — это наука о том, как нам жить вместе. И в этом аспекте ключевым становится вопрос: «Что важнее — доходность или ответственность?»
Сознательные компании измеряют свой успех степенью удовлетворения интересов всех сторон, а не только акционеров. Понимая, что сильные и вовлеченные стейкхолдеры приведут компанию к здоровому, стабильному и устойчивому бизнесу и, как следствие, к росту стоимости бизнеса. Сознательный бизнес — это беспроигрышное предложение, которое включает в себя и хорошую отдачу акционерам.
2. Причины провала бизнеса
В фильмах и книгах бизнес — от больших корпораций до маленьких семейных компаний — трагически гибнет из-за непредсказуемых обстоятельств или коварных происков конкурентов. В реальной жизни в подавляющем большинстве случаев это происходит из-за отсутствия или недостаточного качества финансового менеджмента.
Смотрите сами: по данным Oxford Review of Financial Services, причины провала бизнеса по нарастающей таковы:
— только 1% форс-мажоров +12% «другого» (разрозненные причины, не поддающиеся группировке),
— 11% — нехватка опыта в сфере товаров и услуг (неправильная инвентаризация, незнание поставщиков, впустую растраченный рекламный бюджет),
— 30% — нехватка опыта в управлении (неудачное кредитование, быстрый рост, неудачные займы),
— 46% — некомпетентность руководителя (интуитивное ценообразование, отсутствие знаний в области финансов, неправильная уплата налогов, недостаток планирования).
А до своей гибели такой бизнес работает неэффективно и не приносит ни существенной прибыли, ни радости. В результате усилия и время собственника оказываются потраченными впустую.
Обратите внимание, 76% причин неуспеха бизнеса связаны с ошибками в области финансового менеджмента. Казалось бы, такой незаметный бизнес-процесс, но именно такие решения в итоге оказываются фатальными для бизнеса. Если вы хотите, чтобы ваш бизнес устойчиво развивался, обязательно уделяйте внимание практикам финансового менеджмента.
3. Как оценить успешность бизнеса?
Если очевидные признаки неуспешного бизнеса понятны — отсутствие прибыли и дивидендов, банкротство, то как определить, насколько бизнес успешен? Ведь чаще всего это понятие относительное. И предпринимателю всегда хочется больше и лучше.
Я регулярно задаю аудитории вопрос: «По каким критериям вы поймете, что ваш бизнес успешен?» И ответы я получала разные:
— регулярное поступление выручки на расчетный счет,
— большая прибыль,
— быстрый рост выручки,
— компания развивается лучше, чем конкуренты,
— довольные сотрудники.
Добавим конкретики к этим ответам. Бизнес — это то, куда предприниматель вкладывает время и деньги. И если время — ресурс бесценный, то деньги — вполне измеримый показатель.
Например, если вы положили на депозит в банк 1 млн {{₽}} и через год получили +100 тыс. {{₽}} процентами, то это отличная доходность в размере 10% годовых. А если вы разместили 100 млн {{₽}} и получили те же 100 тыс., то доходность ваших средств — 0,1%, и это очень плохо.
Так же и в реальном бизнесе. Не так важно, сколько прибыли вы заработали. Важно — сколько ресурсов вы потратили на зарабатывание этой прибыли. Переводя на финансовый язык — важно соотношение прибыли и вложенного капитала. Это тот самый показатель ROE.
К слову, ROE — любимый финансовый показатель Уоррена Баффета. Именно он, по мнению Баффета, отражает эффективность работы менеджмента и незаурядность компании.
Итак, чтобы оценить успешность своего бизнеса, нужно посчитать свой ROE. А для этого вам понадобятся финансовые данные о деятельности компании. Где их взять? Из учета.
4. Уровни финансового мышления
Чаще всего в малом бизнесе изменение уровня финансового мышления происходит с ростом компании и усложнением операций на определенных этапах развития. Что это за уровни?
— уровень — считать деньги и налоги.
— уровень — считать маржу, прибыль и обязательства.
3 уровень — считать капитал и риски.
На третьем уровне финансового мышления каждая сделка расценивается с позиции эффективности работы капитала: сколько заработаем, сколько капитала используем, какие риски, какая стоимость капитала с учетом рисков.
В условиях ограниченности капитала (а он ограничен всегда) надо выбирать те направления вложения средств, которые принесут наибольшую доходность. И отказываться от работы по тем направлениям, с теми покупателями и продуктами, на которых компания не может заработать заданную доходность.
Показатели маржи и валовой прибыли — промежуточные данные на пути к итоговой оценке эффективности. Важно учитывать вложенные деньги.
Например, в случае оценки доходности сделок с конкретными клиентами — учитывать дебиторскую задолженность, товар на складе, зарезервированный под клиента, считать EVA и ROI по клиенту. Об этих показателях мы еще поговорим в главе
«Управление финансами».
5. Что такое управленческий учет
Чтобы внедрить управленческий учет в компании, надо для себя ясно представлять, что это такое. И ответов на этот вопрос может быть несколько. Некоторые считают, что управленческий учет — это учет денег. Кто-то ответит, что это учет себестоимости продукции. Для кого-то это расчет прибыли.
На самом деле управленческий учет более комплексное и широкое понятие. Управленческий учет — это система сбора информации для формирования отчетов, которые используются при принятии управленческих решений.
Можно выделить несколько уровней управленческого учета (идем снизу вверх).
1 уровень: первичный учет хозяйственных операций. Внесение информации о совершенной хозяйственной операции в учетную систему в нужной аналитике. Это фундамент системы управленческого учета. От того, насколько своевременно, в нужной аналитике и без ошибок была занесена информация в систему, зависят все последующие уровни управленческого учета.
2 уровень: бухгалтерский учет (РСБУ), налоговый учет, нефинансовый учет, показатели в отделах.
Этот уровень учета есть во всех компаниях, потому что нельзя осуществлять деятельность и не сдавать регламентированную отчетность. Наличие этого уровня контролирует государство.
3 уровень: операционный учет.
Это сравнение показателей в периоде. Например, вы сравниваете отгрузки месяц к месяцу или год к году. Или сравниваете дебиторскую задолженность. Обычно какие-то отчеты обязательно есть в компаниях, поэтому этот уровень в какой-то части присутствует в большинстве организаций.
4 уровень: консолидированная управленческая отчетность — Отчет о движении денежных средств (ОДДС), Отчет о доходах и расходах (ОДР), Управленческий баланс (УБ). Если у вас есть эти три формы отчетности — уже можно делать вывод о финансовом состоянии компании. Но это еще не все.
5 уровень: аналитика.
Многие финансовые показатели не содержатся ни в одной форме, и их надо специально рассчитывать. Например, рентабельность собственного капитала (ROE) — важный показатель, характеризующий эффективность бизнеса. Чтобы рассчитать ROE, надо взять прибыль из Отчета о доходах и расходах и размер собственного капитала из Управленческого баланса.
6 уровень: система поддержки принятия решений (ССПР). Самый важный уровень управленческого учета, ради которого и строилась вся система. Важно не просто посчитать финансовый показатель, а выставить индикаторы — каким он должен быть для вашего бизнеса. И при отклонении от заданного значения — корректировать действия компании.
Самый верхний уровень управленческого учета — самый важный для топ-менеджмента компании, но качество его зависит от качества самого первого уровня, от того, насколько правильно информация занесена в систему учета.
Степень неопределенности при принятии управленческих решений может быть выше или ниже. Чем больше данных и глубже аналитика, тем более прозрачен бизнес для владельца.
6. РАЗБИРАЕМСЯ В ВИДАХ УЧЕТА: НАЛОГОВЫЙ, БУХГАЛТЕРСКИЙ, УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ
Что важно понимать? Грамотный учет выстроен так, чтобы информация попадала в учетную программу как можно ближе к моменту совершения операции. Задача руководителя — настроить систему так, чтобы все процессы т
