Финансовое право

Учебник

Под редакцией 
доктора юридических наук, профессора, заслуженного деятеля науки РФ 
В. Ф. Попондопуло,
доктора юридических наук, доцента 
Д. А. Петрова

---

ebooks@prospekt.org

Информация о книге

УДК [347.73+346.62](075.8)

ББК 67.402я73

Ф59

В учебнике рассмотрены вопросы правового регулирования финансовой деятельности как в части ее осуществления (частное финансовое право: правовое положение финансовых организаций, банкротство финансовых организаций, правовой режим финансовых ресурсов, различные финансовые операции и др.), так и в части публичной организации (публичное финансовое право: функции Центрального банка РФ, защита конкуренции на финансовых рынках, налоговое регулирование, бюджетное регулирование, валютное регулирование и др.).

Разобраны особенности правового регулирования отдельных видов финансовых рынков: инвестиционной деятельности, осуществляемой в денежной форме; деятельности по кредитованию и расчетам; деятельности на рынке ценных бумаг и страховой деятельности.

Во многих главах книги представлено не только национальное (внутригосударственное) правовое регулирование финансовой деятельности, но и основы ее международно-правового регулирования.

Законодательство приведено по состоянию на 1 июля 2020 г.

Учебник предназначен для студентов вузов юридического профиля уровня бакалавриата и магистратуры, аспирантов и преподавателей, а также юристов, практикующих в сфере финансовых рынков.

УДК [347.73+346.62](075.8)

ББК 67.402я73

© Коллектив авторов, 2020

© ООО «Проспект», 2020

АВТОРСКИЙ КОЛЛЕКТИВ

Баринов А. М. — ассистент кафедры коммерческого права СПбГУ — § 2 гл. 7;

Бушев А. Ю. — канд. юрид. наук, доцент, доцент кафедры коммерческого права СПбГУ, и. о. зав. кафедрой гражданского права СПбГУ — § 1, § 3 и § 4 гл. 5, гл. 14;

Жмулина Д. А. — канд. юрид. наук, доцент, доцент кафедры коммерческого права СПбГУ — гл. 12;

Ковалевская Н. С. — канд. юрид. наук, доцент, доцент кафедры коммерческого права СПбГУ — гл. 15;

Ковалевская Ю. И. — канд. юрид. наук, преподаватель кафедры коммерческого права СПбГУ — гл. 16 и 17;

Лебедев К. К. — канд. юрид. наук, доцент, доцент кафедры коммерческого права СПбГУ — гл. 6, § 1 гл. 7;

Макарова О. А. — докт. юрид. наук, доцент, доцент кафедры коммерческого права СПбГУ — гл. 3, 9 и 10;

Петров Д. А. — докт. юрид. наук, доцент, доцент кафедры коммерческого права — предисловие, § 3, 4 гл. 7, гл. 8 и 13;

Попондопуло В. Ф. — докт. юрид. наук, профессор, зав. кафедрой коммер­ческого права СПбГУ — предисловие, гл. 1, 2, § 1 и § 2 гл. 4,
гл. 11;

Рубанова М. П. — канд. юрид. наук, преподаватель кафедры коммерческого права СПбГУ — § 5 гл. 7, гл. 18;

Силина Е. В. — докт. юрид. наук, доцент, зав. кафедрой предпринимательского права ЛГУ им. А. С. Пушкина — § 3–7 гл. 4.

СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ

Конституция РФ — Конституция Российской Федерации, принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г.

АПК РФ – Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24 июля 2002 г. № 95-ФЗ // СЗ РФ. 2002. № 30. Ст. 3012.

БК РФ – Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. № 145-ФЗ // СЗ РФ. 1998. № 31. Ст. 3823.

ГК РФ – Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ. Часть первая // СЗ РФ. 1994. № 32. Ст. 3301; Гражданский кодекс Российской Федерации от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ. Часть вторая // СЗ РФ. 1996. № 5. Ст. 410.

ГПК РФ – Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации от 14 ноября 2002 г. № 138-ФЗ // СЗ РФ. 2002. № 46. Ст. 4532.

КАС РФ – Кодекс административного судопроизводства Российской Федерации от 8 марта 2015 г. № 21-ФЗ // СЗ РФ. 2015. № 10. Ст. 1391.

НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ // СЗ РФ. 1998. № 31. Ст. 3824.

ТК РФ – Трудовой кодекс Российской Федерации от 30 декабря 2001 г. № 197-ФЗ // СЗ РФ. 2002. № 1. Ст. 3.

КоАП – Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30 декабря 2001 г. № 195-ФЗ // СЗ РФ. 2002. № 1. Ст. 1.

УК РФ – Уголовный кодекс Российской Федерации от 13 июня 1996 г. № 63-ФЗ // СЗ РФ. 1996. № 25. Ст. 2954.

Закон об актуариях – Федеральный закон от 2 ноября 2013 г. № 293-ФЗ «Об актуарной деятельности в Российской Федерации» // СЗ РФ. 2013. № 44. Ст. 5632.

Закон об аудите – Федеральный закон от 30 декабря 2008 г. № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности» // СЗ РФ. 2009. № 1. Ст. 15.

Закон о банках – Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности» // Ведомости съезда народных депутатов РСФСР. 1990. № 27. Ст. 357.

Закон о банкротстве – Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // СЗ РФ. 2002. № 43. Ст. 4190.

Закон о валютном регулировании – Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» // СЗ РФ. 2003. № 50. Ст. 4859.

Закон о драгоценных металлах и камнях – Федеральный закон от 26 марта 1998 г. № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» // СЗ РФ. 1998. № 13. Ст. 1463.

Закон о защите прав потребителей – Закон РФ от 7 февраля 1992 г. № 2300-1 «О защите прав потребителей» // Ведомости СНД и ВС РФ. 1992. № 15. Ст. 766.

Закон о защите прав предпринимателей — Федеральный закон от 26 декабря 2008 г. № 294-ФЗ «О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при осуществлении государственного контроля (надзора) и муниципального контроля» // СЗ РФ. 2008. № 52. Ст. 6249.

Закон об инвестиционной деятельности – Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // СЗ РФ. 1999. № 9. Ст. 1096.

Закон об инсайдерской информации – Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // СЗ РФ. 2010. № 31. Ст. 4193.

Закон об информации – Федеральный закон от 27 июля 2006 г. № 149-ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации» // СЗ РФ. 2006. № 31. Ст. 3448.

Закон о клиринге – Федеральный закон от 7 февраля 2011 г. № 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» // СЗ РФ. 2011. № 7. Ст. 904.

Закон о коммерческой тайне – Федеральный закон от 29 июля 2004 г. № 98-ФЗ «О коммерческой тайне» // СЗ РФ. 2004. № 32. Ст. 3283.

Закон о конкуренции – Федеральный закон от 26 июля 2006 г. № 135-ФЗ «О защите конкуренции» // СЗ РФ. 2006. № 31. Ст. 3434.

Закон о контрактной системе – Федеральный закон от 5 апреля 2013 г. № 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд» // СЗ РФ. 2013. № 14. Ст. 1652.

Закон о кредитной кооперации – Федеральный закон от 18 июля 2009 г. № 190-ФЗ «О кредитной кооперации» // СЗ РФ. 2009. № 29. Ст. 3627.

Закон о кредитных историях – Федеральный закон от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ «О кредитных историях» // СЗ РФ. 2005. № 1, Ст. 44.

Закон о лизинге – Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» // СЗ РФ. 1998. № 44. Ст. 5394.

Закон о ломбардах – Федеральный закон от 19 июля 2007 г. № 196-ФЗ «О ломбардах» // СЗ РФ. 2007. № 31. Ст. 3992.

Закон о лицензировании – Федеральный закон от 4 мая 2011 г. № 99-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» // СЗ РФ. 2011. № 19. Ст. 2716.

Закон о НПС – Федеральный закон от 27 июня 2011 г. № 161-ФЗ «О национальной платежной системе» // СЗ РФ. 2011. № 27. Ст. 3872.

Закон о некоммерческих организациях – Федеральный закон от 12 января 1996 г. № 7-ФЗ «О некоммерческих организациях» // СЗ РФ. 1996. № 3. Ст. 145.

Закон об ООО – Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» // СЗ РФ. 1998. № 7. Ст. 785.

Закон об оценочной деятельности – Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» // СЗ РФ. 1998. № 31. Ст. 3813.

Закон о ПЛДФТ – Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» // СЗ РФ. 2001. № 33. Ст. 3418.

Закон о потребительском кредите – Федеральный закон от 21 декабря 2013 г. № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» // СЗ РФ. 2013. № 51. Ст. 6673.

Закон о регистрации ЮЛ и ИП – Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» // СЗ РФ. 2001. № 33. Ст. 3431.

Закон о рейтинговых агентствах – Федеральный закон от 13 июля 2015 г. № 222-ФЗ «О деятельности кредитных рейтинговых агентств в Российской Федерации, о внесении изменения в статью 76.1 Федерального закона “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации» // СЗ РФ. 2015. № 29. Ст. 4348.

Закон о рынке ценных бумаг – Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // СЗ РФ. 1996. № 17. Ст. 1918.

Закон о СРОФР – Федеральный закон от 13 июля 2015 г. № 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» // СЗ РФ. 2015. № 29. Ст. 4349.

Закон о синдицированном кредите – Федеральный закон от 31 декабря 2017 г. № 486-ФЗ «О синдицированном кредите (займе) и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // СЗ РФ. 2018. № 1. Ст. 70.

Закон о страховании – Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» // Ведомости СНД и ВС РФ. 1993. № 2. Ст. 56.

Закон о страховании вкладов – Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» // СЗ РФ. 2003. № 52. Ст. 5029.

Закон о торгах – Федеральный закон от 21 ноября 2011 г. № 325-ФЗ «Об организованных торгах» // СЗ РФ. 2011. № 48. Ст. 6726.

Закон о ЦБ – Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // СЗ РФ. 2002. № 28. Ст. 2790.

Закон о центральном депозитарии – Федеральный закон от 7 декабря 2011 г. № 414-ФЗ «О центральном депозитарии» // СЗ РФ. 2011. № 50. Ст. 7356.

Закон № 57-ФЗ – Федеральный закон от 29 апреля 2008 г. № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» // СЗ РФ. 2008. № 18. Ст. 1940.

СЗ РФ – Собрание законодательства Российской Федерации.

ЦБ РФ – Центральный банк Российской Федерации, Банк России.

Закон об АО — Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» // СЗ РФ. 1996. № 1. Ст. 1.

Закон о микрофинансировании – Федеральный закон от 2 июля 2010 г. № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» // СЗ РФ. 2010. № 27. Ст. 3435.

Закон об уполномоченном – Федеральный закон от 4 июня 2018 г. № 123-ФЗ «Об уполномоченном по правам потребителей финансовых услуг» // СЗ РФ. 2018. № 24. Ст. 3390.

ПРЕДИСЛОВИЕ

Абсолютное большинство современных учебников по финансовому праву отражают лишь один аспект правового регулирования финансовой деятельности — публичное финансовое право, содержание которого составляют в основном вопросы налогового и бюджетного регулирования. Такой традиционный подход к изложению учебного материала по финансовому праву берет свое начало с конца XΙX в., когда наметилось усиление влияния государства (не только российского), нуждающегося в финансовых ресурсах для обеспечения публичных нужд, и существенно укрепилось в советский период, когда так называемая общенародная собственность, включая финансовые ресурсы страны, представляла собой единый государственный фонд.

С тех пор, собственно, финансовое право и сводится к правилам, регулирующим порядок формирования единого государственного фонда финансовых ресурсов (т. е. источникам формирования соответствующих бюджетов: раньше — нормативам отчислений, а в современной интерпретации — налоговому регулированию), разработки, утверждения и расходования соответствующих бюджетов (определение плана государственных доходов и расходов, а по существу перераспределение финансовых ресурсов, поступивших в распоряжение государства в результате налогообложения, т. е. принудительного их изъятия у физических и юридических лиц).

В современных учебниках финансового права не рассматриваются вопросы первоисточника формирования финансовых ресурсов (включая государственные финансовые ресурсы)1, т. е. прибыли и иных доходов как результата человеческой деятельности и их производства и оборота сначала в частной сфере и лишь затем в результате налогообложения физических и юридических лиц и формирования централизованных финансовых фондов государства — в публичной сфере. Этот существенный изъян большинства существующих учебников по финансовому праву призван исправить настоящий учебник, подготовленный в основном авторским коллективом кафедры коммерческого права Санкт-Петербургского государственного университета, который имеет опыт разработки проблем правового регулирования финансовой деятельности. Прежде всего, речь идет о двухтомном коллективном учебнике по коммерческому (предпринимательскому) праву, учебниках по коммерческому праву зарубежных стран и международному коммерческому праву2, в ряде глав которых раскрываются вопросы правового регулирования инвестиционной деятельности, банковской деятельности, страховой деятельности, деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Коллективом авторов издан также учебник по банковскому праву3, в котором рассматриваются прежде всего вопросы частного банковского права.

В настоящем учебнике рассматриваются особенности правового регулирования деятельности, осуществляемой финансовыми организациями (кредитными организациями, страховыми организациями, профессиональными участниками рынка ценных бумаг и др.) и опосредуемой отношениями, возникающими между такими организациями, а также между ними и их клиентами (финансовые отношения). Указанные отношения составляют предмет гражданского права. Это имущественные отношения, основанные на равенстве, автономии воли и имущественной самостоятельности их участников (п. 1 ст. 2 ГК РФ).

Наряду с отношениями, складывающимися в процессе осуществления финансовой деятельности (отношениями, регулируемыми гражданским правом), финансовая деятельность опосредуется также отношениями по ее публичной организации, являющимися по своей природе публичными (административными) отношениями. Такие публичные отношения возникают между а) финансовыми организациями и другими лицами в части осуществления ими финансовой деятельности и б) органами публичной власти, реализующими свои функции в финансовой сфере (например, отношения между ЦБ РФ и финансовыми организациями, налоговые отношения, бюджетные отношения, отношения по защите конкуренции на финансовых рынках и др.). Эти отношения основаны на власти и подчинении и составляют предмет публичного права.

Совокупность норм гражданского права, регулирующих финансовые отношения, составляет, условно говоря, частное финансовое право, т. е. собственно финансовое право.

Совокупность норм публичного права, направленных на публичную организацию финансовой деятельности, составляет публичное финансовое право, т. е. административное право, регулирующее финансовую сферу.

Совокупность норм частного финансового права и норм публичного финансового права, содержащаяся в различных нормативных правовых актах, образует финансовое законодательство.

Положения, изложенные выше, составляют концептуальную основу учебника. Иные представления о природе финансового права (как самостоятельной отрасли права, комплексной отрасли права) в необходимых пределах также освещаются в учебнике, хотя и подвергаются научной критике.

Система учебной дисциплины финансового права предопределяется задачей изучения финансового законодательства, которое комплексно (с учетом взаимосвязи норм частного финансового права и публичного финансового права) регулирует финансовую деятельность, практики применения этого законодательства и теоретических положений по основным проблемам финансового права.

Концептуальная основа учебника определяет его структуру. Учебник состоит из четырех разделов.

В разделе 1 дается общая характеристика правового регулирования финансовой деятельности, в частности определяется природа отношений, регулируемых финансовым правом, методы регулирования указанных отношений, понятие финансового права и его место в системе права. Дается характеристика финансового права как науки и учебной дисциплины. Отдельная глава посвящена источникам финансового права.

В разделе 2 рассматриваются правовые формы осуществления финансовой деятельности, дается характеристика правового положения финансовых организаций. Отдельные главы посвящены вопросам банкротства финансовых организаций, правового режима финансовых средств и договоров в финансовой сфере.

В разделе 3 рассматриваются правовые формы публичной организации финансовой деятельности, включая правовые формы деятельности ЦБ РФ, саморегулирование в сфере финансового рынка, защиту конкуренции на финансовых рынках, налоговое регулирование, бюджетное регулирование и валютное регулирование.

В разделе 4 рассматриваются особенности правового регулирования отдельных видов финансовых рынков: инвестиционной финансовой деятельности, кредитования и расчетов, финансовой деятельности на рынке ценных бумаг, страховой деятельности, клиринговой деятельности, платежных систем. В учебнике представлено не только национальное правовое регулирование финансовой деятельности, но и основы международно-правового регулирования такой деятельности.

Раздел 1.
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Глава 1.
ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО ПРАВА

§ 1. Финансовое право в системе права

Отношения, регулируемые финансовым правом. Для определения понятия финансового права и его места в системе права необходимо прежде всего установить предмет правового регулирования, т. е. отношения, регулируемые нормами финансового права, и методы правового регулирования соответствующих отношений. По этому вопросу существуют разные научные взгляды, которые будут подробно рассмотрены в ходе изложения материала о финансовом праве как науке и как учебной дисциплине.

Понятие предмета правового регулирования не следует смешивать с понятием сферы правового регулирования4. В первом случае речь идет об однородных общественных отношениях, природа которых определяет специфические методы их правового регулирования. Применительно же к понятию сферы правового регулирования выделяется множество различных по природе общественных отношений, каждое из которых регулируется присущими ему правовыми методами.

Предметом правового регулирования выступает не деятельность как таковая, выступающая определенной сферой правового регулирования, а те отношения, которые возникают в этой сфере и опосредуют определенный вид деятельности. Разная природа указанных отношений предопределяет разные методы их правового регулирования: частноправовые и публично-правовые. Это в полной мере относится и к финансовой сфере в целом, включающей наряду с банковским право, также страховое право, правовое регулирование рынка ценных бумаг, правовое регулирование иных финансовых рынков.

Сферой регулирования финансового права выступает деятельность, осуществляемая различными финансовыми организациями: кредитными организациями, страховыми организациями, профессиональными участниками рынка ценных бумаг, инвестиционными компаниями, лизинговыми компаниями и т. п. В основном финансовая деятельность является предпринимательской, поскольку организации указанные выше являются коммерческими организациями (п. 1 ст. 2 ГК РФ). Однако финансовая деятельность может осуществляться и лицами, не обладающие статусом предпринимателя, например, граждане и юридические лица, являющиеся участниками долевого строительства, акционерами, облигационерами, участниками паевых инвестиционных фондов и т. п.

Единое определение понятия финансовая деятельность в законодательстве не содержится, но оно логически выводится из тех положений законодательства, которые регулируют отдельные виды финансовой деятельности.

Например, из ст. 1 Закона о банках, определяющей понятие кредитной организации, следует, что кредитная организация — это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Законом о банках. Таким образом, банковская деятельность — это финансовая деятельность кредитных организаций, выражающаяся в совершении банковских операций.

Из п. 1 и 2 ст. 2, 6 Закона о страховании следует, что страхование — это отношения по защите интересов частных лиц, а также публично-правовых образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховыми организациями из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховых организаций. Отсюда следует, что страховая деятельность — это финансовую деятельность, связанная с формированием специальных денежных фондов (страховых резервов), необходимых для страховых выплат при наступлении страховых случаев.

Содержание ст. 2–5, 7 и 8 Закона о рынке ценных бумаг дает основания определить деятельность на рынке ценных бумаг как финансовую деятельность, осуществляемую профессиональными участниками рынка ценных бумаг и связанную с обращением эмиссионных ценных бумаг: брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность форекс-дилера, деятельность по управлению ценными бумагами, депозитарная деятельность, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Инвестиционная деятельность — это деятельность по вложению инвестиций и осуществлению практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта (ст. 1 Закона об инвестиционной деятельности). Инвестиционная деятельность может осуществляться как в форме финансовых инвестиций, т. е. вложениях инвестора в ценные бумаги и иные финансовые активы (финансовая инвестиционная деятельность), так и в реальных инвестициях, т. е. вложениях в производственные активы.

Обобщая указанные выше определения понятий деятельности, осуществляемой различными видами финансовых организаций, можно заключить, что финансовая деятельность — это самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность финансовых организаций, направленная на систематическое получение прибыли от оказания различного рода финансовых услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном порядке. Как уже отмечалось, финансовой деятельностью является также деятельность лиц, не являющихся предпринимателями и не преследующих цели систематического извлечения прибыли от оказания финансовых услуг, но использующих свои финансовые средства для целей их сбережения или получения иного полезного результата, например, кредитные кооперативы, общества взаимного страхования.

В связи с осуществлением финансовой деятельности возникает множество различных отношений, которые могут быть сведены к двум группам: собственно финансовым отношениям (частным отношениям, в том числе предпринимательским отношениям) и отношениям, связанным с публичной организацией финансовой деятельности (пуб­личным отношениям)5.

Финансовые отношения — это предпринимательские и иные имущественные отношения, основанные на равенстве, автономии воли и имущественной самостоятельности участников, которые возникают в связи с осуществлением финансовой деятельности. Объектом таких отношений выступают деньги и иные финансовые ресурсы (например, ценные бумаги, воплощающие право на деньги, валютные ценности и пр.). Указанные отношения выступают предметом гражданского (предпринимательского) права. В Гражданском кодексе РФ закреплен принцип единства правового регулирования имущественных и личных неимущественных отношений, основанных на равенстве, автономии воли и имущественной самостоятельности их участников, будь то физические или юридические лица, включая лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность (абз. 1 и 3 п. 1 ст. 2) . Таким образом, финансовые отношения с точки зрения их содержания также представляют собой имущественные и личные неимущественные отношения, основанные на равенстве, автономии воли и имущественной самостоятельности участников и входят в структуру предмета гражданского права, регулируются гражданским законодательством.

Финансовые отношения могут быть подразделены на виды в соответствии с избранным критерием классификации.

Например, в зависимости от видов финансовой деятельности (финансовых рынков) можно выделить:

а) кредитно-расчетные отношения;

б) страховые отношения;

в) инвестиционные отношения;

г) отношения с участием профессиональных участников рынка ценных бумаг;

д) клиринговые отношения;

е) лизинговые отношения;

ж) другие финансовые отношения.

В зависимости от статуса сторон финансового отношения различаются:

а) финансовые отношения, обеими сторонами которых выступают финансовые организации (например, межбанковские отношения);

б) финансовые отношения, в которых финансовая организация является только одной стороной (например, отношения между страховой организацией и страхователем, не являющимся финансовой организацией).

Публичные отношения в финансовой сфере — это административные отношения по государственному регулированию и контролю (надзору) в финансовой сфере, основанные на власти и подчинении, которые возникают между а) лицами, осуществляющими финансовую деятельность, и органами публичной власти, либо б) между органами публичной власти, например, межбюджетные отношения. Такие отношения являются предметом публичного права (административного, в том числе налогового, бюджетного). Публичные отношения по своему содержанию не являются финансовыми отношениями, поскольку все деньги первоначально имеют частную природу, и в дальнейшем, попав посредством налогообложения в публичную сферу, превращаются в публичные финансовые ресурсы. Иначе говоря, объектами публичных отношений в финансовой сфере выступают публичные финансовые ресурсы (средства финансовых фондов: бюджетных и внебюджетных), формируемые и распределяемые на принудительных началах в целях обеспечения решения публичных задач. Примерами публичных отношений в финансовой сфере являются налоговые отношения, таможенные отношения и др. Публичными финансовыми отношениями следует признать и бюджетные отношения, которые связаны не с осуществлением финансовой деятельности как таковой, а с принудительным аккумулированием и последующим распределением финансовых ресурсов, поступивших в централизованный фонд финансовых ресурсов (бюджеты различных публично-правовых образований), для удовлетворения общих потребностей общества (соответствующего публично-правового образования). К отношениям, связанным с аккумулированием и использованием публичных финансов, гражданское законодательство не применяется, если иное не предусмотрено законодательством (п. 3 ст. 2 ГК РФ).

Публичные (административные) отношения в финансовой сфере разнообразны. Среди них можно выделить, например:

- регистрационные отношения, возникающие между различными органами государственной регистрации (налоговыми, таможенными, валютными и т. д.) и финансовыми организациями;

- налоговые отношения, возникающие между налоговыми органами и финансовыми организациями;

- бюджетные отношения, возникающие в связи с формированием, утверждением и исполнением бюджетов соответствующего уровня;

- отношения, связанные с антимонопольным контролем, возникающие между антимонопольными органами и финансовыми организациями.

Особо следует выделить публичные отношения, возникающие между ЦБ РФ и финансовыми организациями, которые связаны с регулированием финансовых рынков и надзором на финансовых рынках, включая отношения по регистрации финансовых организаций, лицензированию их деятельности, контролю и надзору в сфере финансовой деятельности. Особенности правового статуса ЦБ РФ и его функции подробно рассматриваются в соответствующем разделе настоящего учебника.

Совокупность норм гражданского (предпринимательского) права, регулирующих финансовые отношения, составляет финансовое право в объективном смысле, которые условно можно обозначить также термином частное финансовое право. Финансовые отношения, урегулированные нормами частного финансового права, являются финансовыми правоотношениями.

Совокупность норм публичного права, регулирующих отношения, связанные с публичной организацией в финансовой сфере, условно составляет публичное финансовое право, т. е. административное право, регулирующее банковскую сферу6. Отношения, связанные с публичной организацией в финансовой сфере, регламентированные нормами публичного (административного) финансового права, являются публичными (административными) правоотношениями.

Совокупность норм частного финансового права и публичного финансового права, содержащихся в различных нормативных правовых актах, образуют финансовое законодательство, особенности которого будут подробно рассмотрены в следующей главе.

Нельзя согласиться с доминирующей в литературе по финансовому праву точкой зрения, сводящей финансовые отношения, как предмет финансового права, к отношениям, возникающим «в процессе финансовой деятельности государства и муниципальных образований», трактующей финансовое право в качестве самостоятельной отрасли публичного права, включающего такие институты, как налоговое право, бюджетное право, институт государственных внебюджетных фондов, институт финансов унитарных предприятий, институт государственного и муниципального кредита7. В данном случае финансовое право ограничивается только тем, что по нашему мнению составляет содержание публичного финансового права (кроме института финансов унитарных предприятий, непонятно почему оказавшемуся среди институтов публичного права). Основа финансового права — это частное финансовое право, которое специалистами финансового права почти не исследуется.

Выделение финансовых отношений в структуре предмета гражданского права (частного финансового права) вызвано потребностью их специального правового регулирования. Однако поскольку такие отношения — составная часть предмета гражданского права, на них распространяются не только специальные нормы гражданского права, но и общие нормы гражданского права. Например, нормы банковского законодательства, определяющие особенности правового положения кредитных организаций (в частности, дополнительные требования к уставу кредитных организаций), являются специальными, но это не исключает применения к ним общих норм ГК РФ о юридических лицах, включая нормы о коммерческих организациях, о корпоративных организациях, когда это не противоречит специальным нормам о кредитных организациях.

Исходя из выявленных признаков понятия финансового права (предмета правового регулирования, методов правового регулирования, совокупности норм, регулирующих финансовые отношения) можно сформулировать его определение. Финансовое право — это совокупность общих и специальных норм гражданского (предпринимательского) права, регулирующих финансовые отношения, основанные на равенстве, автономии воли и имущественной самостоятельности их участников.

В представленном определении понятия финансового права содержатся все необходимые признаки рассматриваемого явления, включая обозначение предмета правового регулирования, методов правового регулирования и его отраслевой принадлежности:

- предметом регулирования финансового права являются финансовые отношения, т. е. имущественные и личные неимущественные отношения с участием лиц, осуществляющих финансовую деятельность;

- методами правового регулирования банковского права выступает равенство, автономия воли и имущественная самостоятельность участников финансовых отношений;

- в объективном смысле финансовое право представляет собой подразделение частного права: совокупность общих и специальных норм гражданского (предпринимательского) права, регулирующих финансовые отношения.

Финансовое право в системе частного права и его система. Из определения финансового права следует, что оно не является ни самостоятельной отраслью права, ни комплексной отраслью права. Финансовые отношения являются предметом гражданско-правового регулирования, т. е. имущественными и личными неимущественными отношениями, возникающими с участием лиц, осуществляющих финансовую деятельность, основанными на равенстве, автономии воли и имущественной самостоятельности участников (абз. 1 и 3 п. 1 ст. 2 ГК РФ).

Из этого следует, что финансовое право является подразделением гражданского (предпринимательского) права и представлено совокупностью институтов гражданского (предпринимательского) права: банковским правом, страховым правом, инвестиционным правом, правовым регулированием рынка ценных бумаг, правовым регулированием лизинговых отношений и т. п.

Критерием выделения институтов финансового права в системе гражданского (предпринимательского) права является характер предмета гражданско-правового правового регулирования, т. е. финансовых отношений как частных отношений с финансовым содержанием: кредитно-расчетными отношениями, страховыми отношениями, инвестиционными отношениями денежного характера и др.

Финансовые отношения, возникающие между лицами, осуществляющими предпринимательскую финансовую деятельность, или с их участием, являясь предметом гражданского права, одновременно выступают предметом регулирования предпринимательского права, являющегося функциональной подотраслью гражданского права. Например, банковское право, страховое право, правовое регулирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг по определению являются институтами предпринимательского права как функциональной подотрасли гражданского права. Свидетельством тому является включение соответствующих норм в ГК РФ: о финансовой аренде (§ 6 гл. 34 ГК РФ), о финансировании под уступку денежного требования (гл. 43 ГК РФ), о кредитовании и расчетах (гл. 44–46 ГК РФ), о страховании (гл. 48 ГК РФ) и др.

Система финансового права — это система общих и специальных норм гражданского (предпринимательского) права.

К общим нормам гражданского (предпринимательского) права можно отнести нормы-принципы гражданского права (например, ст. 1 ГК РФ), нормы гражданского права о правовом положении финансовых организаций как юридических лиц, как корпоративных организаций (гл. 4 ГК РФ, а также федеральные законы о хозяйственных обществах), нормы гражданского права о правовом режиме различных финансовых средств: денег (ст. 140 ГК РФ и др., а также Закон о валютном регулировании), ценных бумаг (гл. 7 ГК, а также Закон о рынке ценных бумаг), нормы гражданского права о банкротстве финансовых организаций (Закон о банкротстве), нормы гражданского права о гражданско-правовых договорах и обязательствах в финансовой сфере (ст. 317, 317.1, 319, 395 ГК РФ и др.) и др.

Специальные нормы гражданского (предпринимательского) права содержатся как в ГК РФ (§ 6 гл. 34 — о финансовой аренде, гл. 43 — о финансировании под уступку денежного требования, гл. 44–46 — о кредитовании и расчетах, гл. 48 — о страховании), так и в федеральных законах, специально предназначенных для регулирования отдельных видов финансовой деятельности: законе о банках, законе о страховании, законе о рынке ценных бумаг и др.

Следует подчеркнуть, что в указанных случаях речь идет о системе частного финансового права, коим и является по существу финансовое право.

Так называемое публичное финансовое право с точки зрения его содержания не является финансовым правом. Его нормы представляют собой совокупность правил, регламентирующих деятельность органов публичной власти в финансовой сфере, которая основана на власти и подчинении и осуществляется посредством издания властных актов, выдаче обязательных для исполнения предписаний, контроле, надзоре. Такая деятельность не является финансовой деятельностью, связанной с совершением финансовых операций и иных сделок в финансовой сфере, направленных на возникновение различных финансовых отношений (кредитно-расчетных, страховых и т. п.). Нормы публичного финансового права — это нормы административного права. Они содержатся в Законе о банках, Закон о ЦБ, Законе о страховании, Законе о рынке ценных бумаг, НК РФ, БК РФ и иных законодательных актах и подзаконных нормативных актах регулирующего органа.

Принципы финансового права — это принципы частного права, проявляющие себя в финансовой сфере. Такой подход соответствует представлениям о единстве частноправового регулирования имущественных и личных неимущественных отношений, основанных на равенстве, автономии воли и имущественной самостоятельности их участников, о финансовом праве как совокупности институтов гражданского (предпринимательского) права, несмотря на особенности правового регулирования финансовых отношений соответствующих видов.

Из ст. 1 ГК РФ «Основные начала гражданского законодательства» можно, в частности, вывести следующие принципы частного права: дозволительная направленность частноправового регулирования; юридическое равенство участников отношений, регулируемых гражданским правом; добросовестность осуществления гражданских прав; неприкосновенность собственности; свобода договора; недопустимость произвольного вмешательства в частные дела; беспрепятственное осуществление гражданских прав; восстановление нарушенных гражданских прав; судебная защита нарушенных гражданских прав. Каждый из названных принципов частного права так или иначе проявляет себя в финансовой сфере.

Например, принцип недопустимости произвольного вмешательства в частные дела проявляет себя в финансовой сфере в том, что финансовым организациям как частным лицам гарантируется право на свободное использование своих возможностей и имущества для финансовой и иной не запрещенной законом экономической деятельности (ст. 34 Конституции РФ). Акты незаконного вмешательства органов государственной власти и местного самоуправления в частные дела финансовых организаций могут быть признаны судом недействительными (ст. 13 ГК РФ). Однако следует иметь в виду, что федеральным законом могут быть предусмотрены ограничения и запреты в отношении определенных видов деятельности, включая финансовую деятельность. Например, кредитным организациям запрещено заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью; деятельностью, не основанной на лицензии ЦБ РФ; деятельностью, ведущей к ограничению конкуренции на финансовом рынке, и др. Необходимость таких ограничений и запретов не вызывает сомнений. Это соответствует интересам как общества в целом, так и самих кредитных организаций, создавая цивилизованные правила игры на рынке финансовых услуг. Благодаря взаимодействию норм частного финансового права и норм публичного финансового права, нашедших закрепление в актах финансового законодательства, устанавливается баланс частных и общих (публичных) интересов.

Принцип свободы договора означает, что финансовые организации, как и иные частные лица, вправе самостоятельно решать вопросы заключения договора, выбора партнеров по договору, определения вида и условий договора, поскольку это не противоречит закону. Однако и из этого принципа имеются исключения. Федеральным законом могут быть предусмотрены ограничения свободы договора в целях обеспечения и защиты прав граждан — клиентов финансовых организаций. Для этого, в частности, договор банковского вклада признается публичным договором, в соответствии с которым банк — коммерческая организация не праве отказаться от заключения публичного договора при наличии у него возможности предоставить гражданину соответствующую финансовую услугу (ст. 426 ГК РФ).

Все названные выше принципы частного права так или иначе проявляют себя в финансовой сфере. Пределы действия принципов определяются федеральными законами.

Нельзя не отметить также и то, что отдельные институты финансового права характеризуются и собственными институциональными принципами права. Например, принципами банковского права являются принципы расчетов, принципы кредитования и некоторые другие, природа которых остается частноправовой.

К основным принципам расчетов ГК РФ относит:

- принцип свободы выбора клиентами банков форм расчетов. Если в договоре между плательщиком и получателем средств не предусмотрена форма расчетов, расчеты осуществляются платежными поручениями (ст. 862 ГК РФ);

- принцип осуществления платежей перечислениями по счетам, т. е. в безналичном порядке. Исключением являются предусмотренные законом случаи осуществления отдельных платежей наличными деньгами (ст. 861 ГК РФ, ст. 34, 35 Закона о ЦБ);

- принцип списания средств со счета плательщика только с его согласия. Без распоряжения клиента списание денежных средств со счета допускается по решению суда, а также в случаях, установленных законом или предусмотренных договором между банком и клиентом (ст. 854 ГК РФ);

- принцип осуществления платежей за счет собственных средств плательщика. Исключением являются случаи, когда в соответствии с договором банковского счета банк осуществляет платежи со счета, несмотря на отсутствие денежных средств (кредитование счета ст. 850 ГК РФ);

- принцип списания денежных средств со счета клиента в порядке поступления распоряжений клиента и других документов на списание (календарная очередность). Исключение предусмотрено для случая, связанного с недостаточностью денежных средств на счете для удовлетворения всех предъявленных к нему требований. В этом случае списание средств осуществляется в очередности, предусмотренной ст. 855 ГК РФ.

К принципам банковского кредитования ГК РФ относит: принцип возвратности кредита (ст. 807, 810, 819 ГК РФ); принцип срочности кредитования (п. 1 ст. 810 ГК РФ); принцип возмездности кредитования (п. 3 ст. 809, п. 1 ст. 819 ГК РФ); принцип целевого использования кредита (ст. 814, п. 3 ст. 821 ГК РФ); принцип обеспеченности своевременного возврата кредита (ст. 813 ГК РФ).

Принципы финансового права не следует смешивать с принципами осуществления финансовой деятельности и принципами организации финансовой системы, как это сделано, например, в одном из учебников по банковскому праву применительно к принципам банковского права8. Соответствующий параграф называется «Принципы банковского права», а рассматриваются в нем принципы организации банковской системы (двухуровневое построение банковской системы; единое (централизованное) начало; монопольное право эмиссии денежных знаков) и принципы осуществления банковской деятельности (регулирование банковской деятельности только федеральными нормативными актами; исключительность банковской деятельности; обеспечение банковской тайны; обязательность идентификации клиентов и выгодоприобретателей), которые порой не имеют отношения не только к принципам банковского права, но и к принципам права вообще.

§ 2. Финансовое право как наука

Финансовое право как наука изучает особенности правового регулирования общественных отношений, возникающих в финансовой сфере (как финансовых, так и публичных); законодательство и иные источники правового регулирования в финансовой сфере; юридическую практику, складывающуюся в финансовой сфере, в особенности практику арбитражных судов; различные научные концепции, конструкции и дефиниции в сфере правового регулирования финансовой деятельности.

В отношении понятия и правовой природы финансового права, его места в системе права сложилось несколько принципиально разных научных взглядов. Большинство авторов придают вопросу понятия и правовой природы финансового права существенное значение, поскольку ответ на него позволяет определить объем понятия финансового права (предмет и методы правового регулирования), отграничить его от смежных понятий, правильно толковать и применять нормы финансового законодательства.

Абстрагируясь от множества нюансов, связанных с определением разными авторами понятия и правовой природы финансового права, его места в системе права, можно выделить три основных концептуальных подхода к этим вопросам.

Частноправовая (цивилистическая) концепция финансового права, которая отражена в предыдущем параграфе данного учебника.

В соответствии с этой концепцией финансовое право является совокупностью институтов гражданского (предпринимательского) права, имеющих своим предметом имущественные и личные неимущественные отношения, которые основаны на равенстве, автономии воли и имущественной самостоятельности их участников.

Нормы права, регламентирующие государственное вмешательство (в частности, вмешательство ЦБ РФ) в сферу частных финансовых отношений, являются по своей природе нормами публичного (административного) финансового права.

Разные по отраслевой природе нормы частного финансового права и нормы публичного финансового права, регулирующие финансовую деятельность, объединены в соответствующих законодательных актах, являющихся комплексными по своему характеру и специальными по отношению к Гражданскому кодексу РФ: Законе о банках, Законе о страховании, Законе о рынке ценных бумаг и др.

Возможность субсидиарного применения общих норм гражданского (предпринимательского) права в процессе регулирования финансовых отношений, свидетельствующая о единстве частноправового регулирования, — одно из главных отличий указанного концептуального подхода.

Авторы абсолютного большинства учебников по финансовому праву традиционно не разделяют частноправовую концепцию финансового права и, к сожалению, даже не освещают ее. Исключение, как уже отмечалось, составляет учебное пособие по финансовому праву9, в котором проводится деление финансового права на частное финансовое право и публичное финансовое право. Отмечая в целом правильный подход к авторов указанной работы, нельзя не отметить противоречивость некоторых теоретических положений, главным из которых является противоречие в определении предмета финансового права Финансовое право определяется почему-то через понятие законодательства, как «комплексная отрасль законодательства, состоящая из публично-правовых частноправовых норм»; «предметом регулирования такой отрасли выступают деньги в широком их понимании». А далее, деньги определяются как «особый объект правовых отношений в финансовой сфере» и критерий выделения норм финансового права в системе законодательства.

Правовая природа отдельных институтов финансового права (банковского права, страхового права, инвестиционного права и т. д.) также не часто в литературе по финансовому праву характеризуется как частноправовая, хотя есть и исключения10.

Концепция финансового права как самостоятельной отрасли права, по существу, основана на том, что предметом финансового права выступает банковская деятельность в целом11.

Несмотря на то, что такой подход к определению природы финансового права доминирует в науке финансового права с ним нельзя согласиться, поскольку критерием выделения отраслей права является не деятельность как таковая, а общественные отношения, которые возникают в связи с осуществлением деятельности и ее публичной организацией. Финансовая деятельность опосредуется разными по природе отношениями (частными финансовыми отношениями и публичными финансовыми отношениями), поэтому и регулируется она нормами разных отраслей права. Одни отношения, в которые вступает финансовая организация, с учетом их природы регулируются нормами частного права (институтами частного финансового права), а другие — нормами публичного (административного) права.

Взаимосвязь в реальной жизни частных отношений, складывающихся в определенной сфере жизни общества, и публичных отношений, связанных с государственным регулированием соответствующей сферы жизни общества, ведет к взаимодействию норм частного и публичного права в регулировании этой сферы жизни общества. Однако, ни природное различие этих отношений, ни различие норм, их регламентирующих, тем самым не нивелируется. То, что характеризуется сторонниками представленной точки зрения как финансовое право, есть на самом деле есть не право, а законодательство, нормативные акты которого, будучи комплексными, включают в себя нормы частного и публичного права, регулирующие связанные в реальной жизни, но разные по своей природе отношения: финансовые (частные) отношения и публичные (административные) отношения.

В качестве самостоятельных отраслей права рассматриваются также институты финансового права — банковское право, страховое право, инвестиционное право12 и др.

Концепция финансового права как комплексного правового образования также является распространенной в науке финансового права. Представители этой концепции включают в предмет регулирования финансового права отношения, связанные не только с осуществлением финансовой деятельности, но и отношения, связанные с публичной организацией финансовой деятельности ЦБ РФ13.

Нетрудно заметить, что представленная группировка отношений, якобы составляющая структуру предмета финансового права как комплексного образования, произвольна (не основана на прин­ципах научной классификации явлений) и не может характеризоваться содержательным единством. Выделенные отношения на самом деле являются составными частями предметов регулирования разных отраслей права: частного финансового права (финансовые отношения) и публичного финансового права (публичные отношения). Соответственно, и методы правового регулирования указанных отношений будут разными: метод равенства, автономии воли и имущественной самостоятельности участников финансовых отношений и метод власти и подчинения в публичных отношениях, чего не могут отрицать и сами представители данной концепции.

В качестве комплексных отраслей права трактуются также его институты: банковское право, страховое право, инвестиционное право14 и др.

В науке финансового права ведутся дискуссии и по другим научным проблемам, например, о характере тех или иных источников финансового права, о правовом положении финансовых организаций, о финансовых операциях и сделках, правовом положении ЦБ РФ, его функциях и т. д. Научные споры по указанным проблемам носят частный характер и рассматриваются в соответствующих разделах настоящего учебника.

§ 3. Финансовое право как учебная дисциплина

Финансовое право как учебная дисциплина является комплексной, межотраслевой учебной дисциплиной, поскольку в ней изучается материал, связанный не только с особенностями правового регулирования частных финансовых отношений, но и с особенностями публичной организации финансовой деятельности в целом и отдельных ее видов.

Система курса финансового права сходна с системой курса гражданского (предпринимательского) права, что объясняется концептуальным подходом к пониманию финансового права как совокупности институтов частного права. Последовательность изложения учебного материала подчинена логике Гражданского кодекса РФ: имущественные и личные неимущественные отношения, включающие финансовые отношения (предмет гражданско-правового регулирования); частные лица, включая финансовые организации (субъекты гражданского права), гражданско-правовые договоры, включая договоры в финансовой сфере, и т. д. Такое изложение учебного материала объясняется также методическими соображениями; необходимостью с самого начала показать первичность частноправовой материи, отражающей сущность финансовой деятельности как сферы частной жизни общества.

Включение в курс финансового права публично-правового материала позволяет показать взаимодействие норм частного права (включая нормы финансового права) и норм публичного права в регулировании финансовой деятельности как в части ее осуществления, так и в части публичной организации; изучить публичные требования ЦБ РФ и других органов публичной власти (регистрационных, антимонопольных и др.), предъявляемые к финансовой деятельности.

Таким образом, учебный курс финансового права — это второй эшелон в изучении права, базирующийся на знаниях, которые получены студентами из основных отраслевых правовых дисциплин: гражданского права, административного права и др. Учебник состоит из четырех разделов.

В первом разделе дается общая характеристика правового регулирования финансовой деятельности, в частности выявляется природа отношений, регулируемых финансовым правом, методы регулирования указанных отношений, определяется понятие финансового права и его место в системе права. Рассматриваются принципы финансового права. Дается характеристика финансового права как науки и как учебной дисциплины. Отдельная глава посвящена источникам финансового права.

Во втором разделе рассматриваются правовые формы осуществления финансовой деятельности, дается характеристика финансовой системы России и правового положения финансовых организаций. Отдельная глава посвящена вопросам банкротства финансовых организаций. Одна из глав учебника посвящена различным финансовым операциям и сделкам.

В третьем разделе рассматриваются правовые формы публичной организации финансовой деятельности, включая вопросы правового статуса ЦБ РФ и других органов публичной власти, осуществляющих функции регулирования, надзора и контроля в финансовой сфере, их структуры и функций.

Вчетвертом разделе рассматриваются особенности правового регулирования отдельных видов финансовых рынков: финансовой инвестиционной деятельности, кредитования и расчетов, деятельности на рынке ценных бумаг, страховой деятельности и др. В учебнике представлено не только национальное (внутригосударственное) правовое регулирование, но и основы международно-правового регулирования.

Глава 2.
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВОГО ПРАВА

§ 1. Нормативные правовые акты

Источниками финансового права являются любые внешние формы его выражения, регулирующие финансовую деятельность как в части ее осуществления, так и в части публичной организации: нормативные правовые акты; общепризнанные принципы и нормы международного права, международные договоры РФ; обычаи; судебная практика и доктрина.

К нормативным правовым актам, являющимся источниками финансового права, относятся Конституция РФ, а также иные законодательные акты, нормативные акты ЦБ РФ и иных органов публичной власти, в которых содержатся общие и специальные правовые нормы, предназначенные для регулирования финансовой деятельности. Например, Закон о банках содержит специальные нормы, отражающие особенности правового положения кредитных организаций, а в Гражданском кодексе РФ содержатся общие нормы о юридических лицах, о хозяйственных обществах как организационно-правовых формах кредитных организаций.

Нормативные правовые акты финансового законодательства являются комплексными по своему содержанию, поскольку содержат нормы как частного, так и публичного права. Например, Закон о банках содержит: а) нормы частного банковского права, регулирующие банковские отношения, возникающие между кредитными организациями, а также этими организациями и их клиентами, и б) нормы публичного права, регламентирующие отношения между ЦБ РФ и кредитными организациями. Этот вывод относится и к так называемым отраслевым (общим) актам: Гражданскому кодексу РФ, Налоговому кодексу РФ, Бюджетному кодексу РФ, КоАП РФ, УК РФ и др., которые содержат нормы преимущественно одной отрасли права, поскольку в каждом из них можно обнаружить нормы иной отраслевой принадлежности. Так, в ГК РФ содержатся нормы публичного права, например положения об осуществлении определенных видов предпринимательской деятельности (включая финансовую) только на основании лицензии (п. 1 ст. 49) .

В отличие от отраслей права (частного и публичного), включающих однородные нормы права, отраслей законодательства может быть бесконечное множество, поскольку оно компонуется законодателем произвольно, исходя из потребностей регулирования определенной сферы жизни общества. Финансовая сфера регулируется финансовым законодательством, ее сегменты (банковское, страховое, валютное и т. д.) — соответствующими подотраслями финансового законодательства: банковским, страховым, валютным и т. д.

То, что в российском правоведении приобрело устойчивое название отраслей права (государственное, гражданское, трудовое, налоговое, административное, уголовное, процессуальное право и т. д.), по существу, не является отраслями права, а представляет собой отрасли (подотрасли, институты) законодательства. Каждая из этих отраслей (подотраслей, институтов) законодательства представляет собой законодательный массив, представленный системой комплексных нормативных правовых актов, содержащих нормы частного и публичного права и направленных на регулирование разнородных общественных отношений в той или иной сфере общества: экономике, социальной сфере, обороне и т. д. Законодательство, регулирующее финансовую деятельность, также представляет собой систему комплексных нормативных правовых актов, содержащих нормы частного финансового права и нормы публичного финансового права, направленные на регулирование разнородных общественных отношений, возникающих в финансовой сфере.

Таким образом, финансовое законодательство — это совокупность нормативных правовых актов, регулирующих финансовую деятельность как в части ее осуществления (частные отношения), так и в части публичной организации (публичные отношения). Специализация финансового законодательства заключается в правовом регулировании как частных, так и публичных отношений, возникающих в финансовой сфере. Рассмотрим кратко основные акты финансового законодательства.

Конституция РФ содержит нормы, закрепляющие конституционные основы как частного финансового права, так и публичного финансового права.

Например, в ст. 8 Конституции РФ закреплена важнейшая гарантия прав частных лиц, из которой следует, что в Российской Федерации обеспечивается единство экономического пространства, свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств, поддержка конкуренции, свобода экономической деятельности, включая финансовую экономическую деятельность.

Конституционные основы публичного финансового права закреплены, в частности, в следующих положениях Конституции РФ: каждый обязан платить законно установленные налоги и сборы (ст. 57) ; к ведению Российской Федерации отнесены финансовое, валютное, кредитное регулирование, денежная эмиссия, федеральные банки (п. «ж» ст. 71) , а также гражданское законодательство (п. «о» ст. 71) ; денежная эмиссия осуществляется исключительно ЦБ РФ; защита и обеспечение устойчивости рубля — основная функция ЦБ РФ, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти (ст. 75) .

Гражданский кодекс РФ содержит множество положений, регулирующих финансовые отношения: о банковской гарантии (§ 6 гл. 23) , о финансовой аренде (§ 6 гл. 34) , о финансировании под уступку денежного требования (гл. 43) , о кредитовании и расчетах (гл. 44–46 ГК РФ), о страховании (гл. 48 ГК РФ) и многие др.

ГК РФ является стержнем частного права, фиксирует стабильные правовые нормы, включая нормы, регулирующие финансовые отношения. Динамика финансовой сферы учитывается в частноправовых нормах текущих законов, в частности Закона о банках, Закона о страховании, Закона о рынке ценных бумаг, Закона о валютном регулировании и др. Специальные законодательные акты, отражая динамику общественной жизни, подвержены частым изменениям. В качестве примера можно привести изменения, внесенные в Закон о валютном регулировании в части определения перечня валютных операций, их участников (пп. 6–9 ч. 1 ст. 1) . В целях обеспечения стабильности частноправового регулирования законодательно установлено, что нормы гражданского права, содержащиеся в других законодательных актах, должны соответствовать ГК РФ (п. 2 ст. 3 ГК РФ).

Так, Конституционный Суд РФ признал не соответствующими Конституции РФ положения ч. 2 ст. 29 Закона о банках об изменении банком в одностороннем порядке процентной ставки по срочным вкладам граждан как позволяющие банку произвольно снижать ее исключительно на основе договора без определения в федеральном законе оснований, обусловливающих такую возможность. При этом Конституционный Суд РФ отметил, что в соответствии с ГК РФ одностороннее изменение условий обязательства (если это не связано с осуществлением предпринимательской деятельности) не допускается, кроме случаев, когда это предусмотрено законом (ст. 310) ; размер процентных ставок по договорам срочного банковского вклада с гражданами не может быть досрочно уменьшен банком, если иное не предусмотрено законом (ст. 838) 15.

Особенности публично-правового регулирования финансовой деятельности воплощены в нормативных правовых актах, устанавливающих требования, стимулы, ограничения и запреты, связанные с государственным регулированием и контролем финансовой деятельности. Рассмотрим основные законодательные акты такого рода.

Закон о ЦБ занимает особое место в системе правового регулирования финансовых рынков. Этот Закон регламентирует правовой статус, цели деятельности, функции и полномочия ЦБ РФ как мегарегулятора всех финансовых рынков. Как следует из Закона о ЦБ, целями деятельности ЦБ РФ являются не только защита и обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление банковской системы России, обеспечение и развитие национальной платежной системы, но и обеспечение стабильности и развития финансовых рынков России. Функции и полномочия ЦБ РФ по обеспечению стабильности и развития финансовых рынков России в данном учебнике раскрываются в соответствующих главах учебника, в которых рассматриваются особенности правового регулирования отдельных видов финансовых рынков (рынка ценных бумаг, рынка страховых услуг и др.).

Структура Закона о ЦБ выглядит следующим образом:

глава І «Общие положения»;

глава ІІ «Капитал Банка России»;

глава ІІІ «Национальный финансовый совет и органы управления Банком России»;

глава ІV «Взаимоотношения Банка России с органами государственной власти и органами местного самоуправления»;

глава V «Отчетность Банка России»;

глава VІ «Организация наличного денежного обращения»;

глава VІІ «Денежно-кредитная политика»;

глава VІІ.І «Развитие финансового рынка Российской Федерации и обеспечение стабильности его функционирования»;

глава VІІІ «Банковские операции и сделки Банка России»;

глава ІХ «Международная и внешнеэкономическая деятельность Банка России»;

глава Х «Банковское регулирование и банковский надзор»;

глава Х.І «Регулирование, контроль и надзор в сфере финансовых рынков»;

глава ХІ «Взаимоотношения Банка России с кредитными организациями, некредитными финансовыми организациями, их ассоциациями и союзами, а также с саморегулируемыми организациями некредитных финансовых организаций»;

глава ХІІ «Организация безналичных расчетов»;

глава ХІІ.І «Обеспечение стабильности и развития национальной платежной системы»;

глава ХІІІ «Принципы организации Банка России»;

глава ХІV «Служащие Банка России»;

глава ХV «Аудит Банка России»;

глава ХVІ «Заключительные положения».

Налоговый кодекс РФ определяет принципы налогообложения, виды налогов и сборов, права и обязанности участников отношений, регулируемых законодательством о налогах и сборах (налогоплательщиков, налоговых органов и др.), ответственность за совершение налоговых правонарушений, формы и методы налогового контроля и другие правила, регулирующие налоговые отношения.

НК РФ состоит из двух частей, включающих двенадцать разделов.

Часть первая:

раздел Ι «Общие положения»;

раздел ΙΙ «Налогоплательщики и плательщики сборов, налоговые агенты, представительство в налоговых правоотношениях»;

раздел ΙΙΙ «Налоговые органы, таможенные органы, финансовые органы, органы внутренних дел, следственные органы, ответственность налоговых органов, таможенных органов, органов внутренних дел, следственных органов, их должностных лиц»;

раздел ΙV «Общие правила исполнения обязанности по уплате налогов и сборов»;

раздел V «Налоговая декларация и налоговый контроль»;

раздел V.1 «Взаимозависимые лица, общие положения о ценах и налогообложении, налоговый контроль в связи с совершением сделок между взаимозависимыми лицами, соглашение о ценообразовании»;

раздел VΙ «Налоговые правонарушения и ответственность за их совершение»;

раздел VΙΙ «Обжалование актов налоговых органов и действий или бездействия их должностных лиц».

Часть вторая:

раздел VΙΙΙ «Федеральные налоги»;

раздел VΙΙΙ.1 «Специальные налоговые режимы»;

раздел ΙX «Региональные налоги и сборы»;

раздел X «Местные налоги».

Бюджетный кодекс РФ определяет принципы организации и функционирования бюджетной системы, правовое положение участников бюджетных отношений, правила бюджетного процесса, ответственность за нарушения бюджетного законодательства и другие правила, регулирующие бюджетные отношения.

БК РФ состоит из пяти частей, разделенных на разделы и главы.

Часть первая «Общие положения» определяет систему бюджетного законодательства и бюджетные полномочия РФ, субъектов РФ и муниципальных образований;

Часть вторая «Бюджетная система Российской Федерации» определяет бюджетное устройство РФ, источники доходов бюджетов разных уровней и направления их расходования;

Часть третья «Бюджетный процесс в Российской Федерации» содержит правила о порядке составления, рассмотрения и утверждения проектов бюджетов и исполнения бюджетов;

Часть четвертая «Ответственность за нарушение бюджетного законодательства Российской Федерации»;

Часть пятая «Заключительные положения».

Кодекс РФ об административных правонарушениях содержит составы административных правонарушений в области финансовой деятельности. Среди них, в частности, указаны такие административные правонарушения, как нарушение порядка работы с денежной наличностью и порядка ведения кассовых операций, а также нарушение требований об использовании специальных банковских счетов (ст. 15.1) ; нарушение законодательства о банках и банковской деятельности (ст. 15.26) ; неисполнение предписания Банка России, направленного им при осуществлении надзора в национальной платежной системе (ст. 15.36) и ряд других.

Уголовным кодексом РФ предусмотрены, в частности, составы следующих преступлений в сфере финансовой деятельности: незаконная банковская деятельность (ст. 172) ; легализация (отмывание) денежных средств, приобретенных другими лицами преступным путем (ст. 174) ; незаконное получение кредита (ст. 176) .

Правовое регулирование отдельных аспектов финансовой деятельности осуществляется многими другими федеральными законами: Законом о банкротстве (содержит положения о банкротстве финансовых организаций), Законом о кредитных историях, Законом о банке развития, Законом о страховании вкладов, Законом о негосударственных пенсионных фондах и т. д., содержание которых будет раскрыто в соответствующих главах данного учебника.

О кодификации финансового законодательства. Еще до передачи ЦБ РФ полномочий по обеспечению стабильности и развития финансовых рынков России, в юридической науке активно обсуждался вопрос о кодификации финансового законодательства. В частности, предлагалось принять федеральный закон «Основы финансового законодательства в Российской Федерации»16. Не возражая против унификации финансового законодательства, представляется, что правильнее было назвать такой консолидированный законодательный акт — «Об основах государственного регулирования деятельности на финансовых рынках», поскольку частное финансовое право уже нашло достаточно адекватное отражение в Гражданском кодексе РФ. Принятие законодательного акта об основах государственного регулирования деятельности на финансовых рынках способствовало бы выстраиванию разрозненного в настоящее время публичного финансово-правого массива в единую систему финансового законодательства, что не исключало бы принятия отдельных федеральных законов, регулирующих отношения на отдельных финансовых рынках.

Существуют также предложения о кодификации отдельных структурных подразделений финансового законодательства, например, Банковского кодекса, в котором будет урегулировано правовое положение кредитных организаций, правила их деятельности и взаимоотношения с ЦБ РФ, статус и функции ЦБ РФ17. В принципе предложение о принятии консолидированного федерального закона, в котором содержались бы нормы частного и публичного права, регулирующие отношения в банковской сфере, может быть реализовано, нормы Закона о банках и Закона о ЦБ могут быть объединены в одном федеральном законе18. Однако такой консолидированный федеральный закон не следует именовать кодексом, поскольку в нем будут содержаться правовые нормы разной отраслевой принадлежности и их невозможно подразделить на Общую и Особенную части, что является основным отличительным признаком кодифицированного законодательного акта (кодекса).

Подзаконные нормативные акты ЦБ РФ и иных органов публичной власти занимают значительное место в системе регулирования финансовой деятельности. В особенности это касается нормативных правовых актов ЦБ РФ, который принимает положения, инструкции, указания (ст. 7 Закона о ЦБ)19. Нормативные акты ЦБ РФ должны соответствовать федеральным законам, обеспечивать их исполнение. Указанные акты вступают в силу по истечении десяти дней после дня их официального опубликования в официальном издании ЦБ РФ — «Вестнике Банка России».

§ 2. Нормы международного права

Источниками финансового права являются общепризнанные принципы и нормы международного права, международные договоры РФ, регулирующие финансовые отношения. Общепризнанные принципы и нормы международного права, международные договоры РФ являются составной частью российской правовой системы (ч. 4 ст. 15 Конституции РФ, ст. 7 ГК РФ). Общепризнанные принципы и нормы международного права применяются к предпринимательским отношениям, включая финансовые отношения, непосредственно, а международные договоры РФ — в результате их трансформации, т. е. преобразования в нормы внутригосударственного права. Такая трансформация осуществляется путем ратификации международных актов, издания актов о применении международного договора РФ или издания иного внутригосударственного акта (ст. 2, 5, 6 Федерального закона от 15 июля 1995 г. № 101-ФЗ «О международных договорах Российской Федерации»)20.

Если международным договором РФ установлены иные правила, чем предусмотренные федеральным законом, применяются правила международного договора. Данное положение представляет собой правило, с помощью которого разрешается коллизия между двумя внутригосударственными нормами. Одна из них — какое-либо правило, содержащееся в федеральном законе, а вторая — исключение из него, вытекающее из международного договора РФ. Именно этой второй норме отдается предпочтение, за ней признается более высокая юридическая сила. В то же время не соответствующие Конституции РФ международные договоры РФ не подлежат введению в действие и применению (п. 6 ст. 125 Конституции РФ). Из этого следует, что Конституция РФ обладает большей юридической силой, чем международный договор РФ.

Удельный вес норм международного права в финансовой сфере постоянно возрастает, что объясняется вхождением России в мировую экономику, участием ее во многих международных договорах. С учетом общепризнанных принципов и норм международного права, международных договоров РФ разрабатывается и применяется современное российское финансовое законодательство, включая инвестиционное, банковское, страховое, о рынке ценных бумаг и т. д.

Сделки в сфере международных финансовых отношений совершаются с учетом международных актов: Женевской конвенции о единообразном законе о простом и переводном векселе (1930), Женевской конвенции о единообразном законе о чеках (1931) ; Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге (1988) , Страсбургской конвенции об отмывании, выявлении, изъятии и конфискации доходов от преступной деятельности (1990), ряда других международных актов.

§ 3. Обычаи

Источниками финансового права могут выступать обычаи, т. е. сложившиеся и широко применяемые в какой-либо области предпринимательской или иной деятельности, не предусмотренные законодательством правила поведения, независимо от того, зафиксированы ли они в каком-либо документе (ст. 5 ГК РФ). Среди обычаев выделяются обычаи делового оборота, в том числе применяемые в финансовой, особенно, банковской практике. Признаки обычая сводятся к следующему:

а) это правило поведения, не предусмотренное законодательством. Оно применяется, если не противоречит обязательным для участников соответствующего отношения (включая участников финансовых отношений) положениям законодательства или договору;

б) это правило поведения, сложившееся и широко применяемое на практике, включая практику деятельности финансовых организаций, независимо от того, зафиксировано ли оно в каком-либо документе. Так, в международных контрактах нередки ссылки на Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (1993 г., публикация МТП № 500), Унифицированные правила по инкассированию торговых документов (1995 г., публикация МТП № 522) , Международные правила толкования коммерческих терминов (2010 г., ИНКОТЕРМС), Принципы международных коммерческих договоров (Принципы УНИДРУА), иные подобные акты21, делающие правила, содержащиеся в них, частью договора, что служит в данном случае основанием для того, чтобы руководствоваться ими. Также из ГК РФ следует, что при толковании договора принимаются во внимание все соответствующие обстоятельства, включая обычаи делового оборота (ст. 431) ;

в) это правило поведения, применяемое в какой-либо области предпринимательской, в частности финансовой, или иной деятельности. Например, в ст. 309 ГК РФ установлено, что обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований — в соответствии с обычно предъявляемыми требованиями. В АПК РФ установлено, что арбитражные суды в случаях, предусмотренных федеральным законом, применяют обычаи делового оборота (ч. 1 ст. 13) . В Законе РФ от 7 июля 1993 г. № 5338-1 «О международном коммерческом арбитраже» также предусмотрено, что третейский суд принимает решение с учетом того, что этот суд разрешает споры на основе торговых обычаев (п. 3 ст. 28) .

В качестве нормативных оснований использования обычаев в финансовой деятельности, в частности в банковской практике, можно указать следующие положения Гражданского кодекса РФ:

- письменная форма договора банковского вклада считается соблюденной, если внесение вклада удостоверено сберегательной книжкой, сберегательным или депозитным сертификатом либо иным выданным банком вкладчику документом, отвечающим требованиям, предусмотренным для таких документов законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота (ст. 836) ;

- банк обязан совершать для клиента операции, предусмотренные для счетов данного вида законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота, если договором банковского счета не предусмотрено иное (ст. 848) ;

- при осуществлении безналичных расчетов допускаются расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, расчеты по инкассо, а также расчеты в иных формах, предусмотренных законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота (ст. 862) .

Упоминания об обычаях содержатся также в ст. 863, 867, 874 и других статьях Гражданского кодекса РФ.

Практика зарубежных стран, а также развивающаяся российская финансовая практика, показывают, что обычаи могут содержаться в кодексах финансовой, в частности банковской, практики, стандартах корпоративного поведения и других актах финансового саморегулирования.

§ 4. Судебная практика и доктрина

Вопрос о роли и значении судебной практики как источника права является дискуссионным22. В континентальной системе права, включая российскую систему права, превалирует точка зрения о том, что судебная практика не является источником права, поскольку суд не создает правовых норм (это прерогатива законодательной ветви власти), а лишь применяет их. Однако постановления высших судебных инстанций — Конституционного Суда РФ, Верховного Суда РФ, являясь актами судебного толкования норм права, также имеют известное регулирующее значение, поскольку направлены на обеспечение единообразия в толковании и применении судами норм права. В последнее время роль таких актов повышается.

Так, постановления Конституционного Суда РФ, по существу, имеют правообразующее значение, поскольку нормативные положения, признанные не соответствующими Конституции РФ, утрачивают силу немедленно после провозглашения постановления Конституционного Суда РФ или подлежат применению в том конституционно-правовом смысле, который выявлен в ходе конституционного судопроизводства и закреплен в постановлении Конституционного Суда РФ. Например, в постановлении Конституционного Суда РФ от 23 февраля 1999 г. № 4-П были признаны не соответствующими Конституции РФ положения ч. 2 ст. 29 Закона о банках, позволяющие банку произвольно в одностороннем порядке снижать процентную ставку по срочным вкладам граждан23.

Объединение Верховного Суда РФ и Высшего Арбитражного Суда РФ и создание на их основе единого Верховного Суда РФ также способствует обеспечению единообразия в толковании и применении судами норм права. Соответствующие правовые позиции выражаются в постановлениях Пленума и Президиума Верховного Суда РФ. До недавнего времени они имели место также в постановлениях Пленума и Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ, которые будут действовать вплоть до их отмены Пленумом единого Верховного Суда РФ24.

В случаях применения российскими судами норм международного финансового права, норм финансового права зарубежных стран суды должны руководствоваться принципом толкования и применения норм международного права и норм иностранного права в соответствии с их толкованием и применением в международной практике и соответствующем иностранном государстве. Так, в АПК РФ установлено, что при применении норм иностранного права суд устанавливает содержание этих норм в соответствии с их официальным толкованием, практикой применения и доктриной в соответствующем иностранном государстве (ч. 1 ст. 14) .

Из приведенных законодательных положений следует также то, что источником права может быть доктрина, т. е. общепризнанный научный взгляд по поводу решения какого-либо правового вопроса.

Раздел 2.
ПРАВОВЫЕ ФОРМЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Глава 3.
ПРАВОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ УЧАСТНИКОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

§ 1. Понятие и виды финансовых организаций

Понятие финансовых организаций. Под финансовой организацией понимается организация, оказывающая финансовые услуги. К таким услугам относятся, в частности, банковские услуги, страховые услуги, услуги на рынке ценных бумаг, услуги по договору лизинга и другие. Поскольку деятельность финансовых организаций связана главным образом с привлечением и (или) размещением денежных средств физических и юридических лиц, то сопряжена с большими рисками, законодатель предъявляет к их деятельности повышен­ные требования. ЦБ РФ осуществляет функции по регулированию, контролю и надзору в сфере деятельности финансовых организаций способами и в порядке, предусмотренными законодательством о финансовых организациях.

Финансовые организации создаются, как правило, в организационно-правовой форме хозяйственного общества (акционерного или общества с ограниченной ответственностью). Положения Закона об АО и Закона об ООО рас­пространяются на такие хозяйственные общества с учетом особенностей, установленных специальными федеральными законами о финансовых организациях.

Вместе с тем, в ряде случаев законы о финансовых организациях допускают, что финансовой организацией может быть любое юридическое лицо, которое создано в соответствии с законодательством Российской Федерации. Кроме того, некоторые финансовые услуги при определенных условиях может осуществлять индивидуальный предприниматель.

Финансовые организации обладают специальной правоспособностью: они могут осуществлять только те виды деятельности, которые прямо предусмотрены законами, определяющими их правовое положение. Возможные сочетания (совмещения) видов деятельности, осуществляемых финансовыми организациями, а также допустимые сочетания операций на рынке финансовых услуг определяются федеральными законами и нормативными актами ЦБ РФ25.

Финансовые организации могут осуществлять свою деятельность только с момента получения лицензии, порядок выдачи которой определен федеральными законами о финансовых организациях и нормативными актами ЦБ РФ, и для части некредитных финансовых организаций — с момента приобретения членства в соответствующей саморегулируемой организации.

ЦБ РФ ведет реестр финансовых организаций, а также реестр выданных лицензий26.

Виды финансовых организаций. Некоторые федеральные законы перечисляют виды финансовых организаций. Причем их перечень может различаться в зависимости от целей законодательного регулирования.

Часть 1 ст. 76.1 Закона о ЦБ к числу некредитных финансовых организаций относит лиц, осуществляющих следующие виды деятельности: профессиональных участников рынка ценных бумаг; управляющих компаний инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда; специализированных депозитариев инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда; акционерных инвестиционных фондов; клиринговую деятельность; деятельность по осуществлению функций центрального контрагента; деятельность организатора торговли; деятельность центрального депозитария; репозитарную деятельность; деятельность субъектов страхового дела; негосударственных пенсионных фондов; микрофинансовых организаций; кредитных потребительских кооперативов; жилищных накопительных кооперативов; бюро кредитных историй; актуарную деятельность; кредитных рейтинговых агентств; сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов; деятельность оператора инвестиционной платформы; ломбардов.

Закон о конкуренции относит к финансовым организациям: кредитную организацию, профессиональных участников рынка ценных бумаг, организатора торговли, клиринговую организацию, микрофинансовую организацию, кредитный потребительский кооператив, страховую организацию, страхового брокера, общество взаимного страхования, негосударственный пенсионный фонд, управляющую компанию инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, ломбард, лизинговую компанию.

В соответствии с Законом о МСП к финансовым организациям относятся: профессиональный участник рынка ценных бумаг, клиринговая организация, управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, специализированный депозитарий инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, акционерный инвестиционный фонд, кредитная организация, страховая организация, негосударственный пенсионный фонд, организатор торговли, кредитный потребительский кооператив, микрофинансовая организация.

Для целей Закона о банкротстве под финансовыми организациями понимаются: кредитные организации; страховые организации; профессиональные участники рынка ценных бумаг; негосударственные пенсионные фонды; управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов; клиринговые организации; организаторы торговли; кредитные потребительские кооперативы; микрофинансовые организации.

В целях, предусмотренных Законом о СРОФР, к финансовым организациям относятся: брокеры; дилеры; управляющие; депозитарии; регистраторы; акционерные инвестиционные фонды и управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов; специализированные депозитарии; негосударственные пенсионные фонды; страховые организации; страховые брокеры; общества взаимного страхования; микрофинансовые организации; кредитные потребительские кооперативы; жилищные накопительные кооперативы; сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы; форекс-дилеры; инвестиционные советники.

Для целей Закона о клиринге, под финансовой организацией понимаются: «профессиональный участник рынка ценных бумаг, клиринговая организация, управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, специализированный депозитарий инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, акционерный инвестиционный фонд, кредитная организация, страховая организация, негосударственный пенсионный фонд, валютная биржа, товарная биржа».

В соответствии с Законом о торгах под финансовой организацией понимается «профессиональный участник рынка ценных бумаг, клиринговая организация, управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, специализированный депозитарий инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, акционерный инвестиционный фонд, кредитная организация, страховая организация, негосударственный пенсионный фонд, организатор торговли».

Таким образом, можно выделить следующие виды финансовых организаций:

- кредитные организации, которые делятся на банки (банки с универсальной лицензией и банки с базовой лицензией) и небанковские кредитные организации;

- субъекты страхового дела, к которым относятся страховые организации, общества взаимного страхования и страховые брокеры;

- профессиональные участники рынка ценных бумаг;

- акционерные инвестиционные фонды;

- негосударственные пенсионные фонды;

- управляющие компании и специализированный депозитарий инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда, акционерного инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;

- потребительские кредитные кооперативы, к которым относятся сельскохозяйственные кредитные кооперативы и жилищные накопительные кооперативы;

- микрофинансовые организации, которые могут осуществлять свою деятельность в виде микрофинансовой компании или микрокредитной компании;

- организатор торговли, имеющий лицензию биржи или торговой системы;

- клиринговая организация, центральный контрагент, клиринговый брокер и оператор товарных поставок;

- центральный депозитарий;

- ломбард;

- лизинговая компания;

- оператор инвестиционной платформы;

- кредитные потребительские кооперативы;

- сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы;

- жилищные накопительные кооперативы;

- бюро кредитных историй;

- актуарии;

- кредитные рейтинговые агентства.

Законодательство о финансовых организациях. Особенности правового положения финансовых организаций определяются специальными федеральными законами (п. 7 ст. 66 ГК РФ), которые будут названы при описании правового статуса соответствующей финансовой организации либо осуществляемой ею деятельности.

Кроме федеральных законов, деятельность финансовых организаций регулируется нормативными правовыми актами ЦБ РФ.

Требования к учредителям (участникам) финансовой организации. Федеральными законами о финансовых организациях установлены требования к учредителям (участникам) финансовой организации, обладающим определенным количеством акций (долей) в уставном капитале финансовой организации. Кроме того, в определенных законами случаях ЦБ РФ вправе установить порядок и критерии оценки соответствия учредителей (участников) финансовой организации требованиям к финансовому положению и деловой репутации27.

Учредительным документом финансовой организации является устав, содержащий сведения, предусмотренные законами о финансовых организациях. Кроме устава, федеральные законы о финансовых организациях предусматривают документы, определяющие деятельность данной финансовой организации: правила страхования, правила негосударственного пенсионного фонда, правила клиринга и пр. Эти документы финансовая организация обязана принять и зарегистрировать в ЦБ РФ. Например, клиринговая организация обязана зарегистрировать в ЦБ РФ следующие документы и вносимые в них изменения: правила клиринга; документ, определяющий порядок организации и осуществления внутреннего контроля; документ, определяющий порядок организации и осуществления внутреннего аудита; документ, определяющий правила организации системы управления рисками28.

Акционерный инвестиционный фонд обязан иметь инвестиционную декларацию, которая утверждается общим собранием акционеров акционерного инвестиционного фонда, если ее утверждение не отнесено его уставом к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) этого фонда, и представляется в ЦБ РФ.

Требования по обеспечению финансовой устойчивости. Федеральными законами установлены требования к минимальному размеру собственных средств (капитала) финансовой организации, а также к минимальному размеру уставного капитала и порядку его оплаты. Как пра­вило, минимальные размеры уставного капитала определены законами, а осо­бенности порядка его оплаты определяются ЦБ РФ.

Финансовые организации обязаны соблюдать финансовые нормативы, установленные как федеральными законами о финансовых организациях, так и нормативными актами ЦБ РФ. В целях обеспечения финансовой надежности финансовая организация обязана создавать резервы (фонды), порядок формирования и использования которых устанавливается ЦБ РФ. Минимальные размеры резервов (фондов) устанавливаются ЦБ РФ.

Законами о финансовых организациях установлены особые правила к совершению сделок, связанных с отчуждением или возможностью отчуждения имущества, находящегося в собственности финансовой организации, а также сделки, влекущие за собой уменьшение балансовой стоимости имущества организации.

Федеральные законы о финансовых организациях уста­навливают особые правила по совершению сделок с акциями (долями) таких организаций. В определенных случаях на совершение сделок с акциями (долями) требуется согласие ЦБ РФ либо его последующее уведомление29.

В целях снижения рисков, обеспечения финансовой устойчивости финансовая организация вправе страховать свои имущественные интересы в страховых организациях и (или) обществах взаимного страхования.

Финансовая организация вправе страховать риск утраты (гибели), недостачи или повреждения имущества, а также риск ответственности организации за нарушение договоров, на основании которых привлекаются денежные средства физических и (или) юридических лиц.

Требования к органам управления финансовых организаций. В финансовых организациях, являющихся хозяйственными обществами, создаются органы, предусмотренные законами о хозяйственных обществах, с учетом особенностей, установленных законами о финансовых организациях.

Финансовые организации обязаны иметь совет директоров (наблюдательный совет), к компетенции которого относятся вопросы, перечисленные как в законах о хозяйственных обществах, так и в законах о финансовых организациях.

Финансовые организации обязаны иметь наряду с единоличным исполнительным органом коллегиальный исполнительный орган (правление).

Органами кредитного кооператива и его видов являются общее собрание членов кредитного кооператива (пайщиков), правление кредитного кооператива, единоличный исполнительный орган кредитного кооператива, контрольно-ревизионный орган кредитного кооператива. Структура, порядок создания и деятельности органов кредитного кооператива, их полномочия устанавливаются Федеральными законами о кредитных кооперативах, уставом кредитного кооператива и внутренними документами кредитного кооператива.

Федеральные законы о финансовых организациях устанавливают требованиям к лицу, осуществляющему функции единоличного исполнительного органа, членам совета директоров (наблюдательного совета) и членам коллегиального исполнительного органа финансовой организации. Такие лица должны соответствовать установленным законами требованиям к деловой репутации и опреде­ленным ЦБ РФ профессиональному опыту и квалификационным требованиям.

В состав правления кредитного кооператива, контрольно-ревизионного органа кредитного кооператива, на должность единоличного исполнительного органа кредитного кооператива не может избираться или назначаться лицо, имеющее неснятую или непогашенную судимость за преступления в сфере экономики.

Требовани к работникам финансовой организации. Законы о финансовых организациях предусматривают требования, которым должны соответствовать работники данной финансовой организации: руководитель ее филиала, главный бухгалтер, иное должностное лицо, на которое возлагается ведение бухгалтерского учета, должностное лицо или руководитель отдельного структурного подразделения, ответственного за организацию системы управления рисками, руководитель службы внутреннего аудита, контролер (руководитель службы внутреннего контроля). Такие лица должны соответствовать установленным ЦБ РФ требованиям к профессиональному опыту и квалификационным требованиям, в том числе требованиям о наличии квалификационного аттестата, если это предусмотрено законом о финансовой организации30.

Избрание (назначение) лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа (временного единоличного исполнительного органа), члена коллегиального исполнительного органа, руководителя службы внутреннего аудита, руководителя службы внутреннего контроля (контролера), руководителя службы управления рисками (лица, осуществляющего управление рисками) финансовой организации допускается с предварительного согласия ЦБ РФ.

Порядок направления в ЦБ РФ заявления о согласовании кандидата, форма указанного заявления и перечень прилагаемых к нему документов и сведений устанавливаются нормативным актом ЦБ РФ31.

Система управления рисками, внутренний контроль и внутренний аудит. Финансовая организация обязана создать системы управления рисками и капиталом, соответствующие характеру и масштабу осуществляемых операций, уровню и сочетанию принимаемых рисков, с учетом установленных ЦБ РФ требований к системам управления рисками и капиталом.

Финансовая организация обязана организовать и осуществлять внутренний контроль и внутренний аудит в порядке, предусмотренном законами о финансовых организациях.

Порядок осуществления внутреннего контроля и внутреннего аудита устанавливается документами финансовой организации в соответствии с требованиями нормативных актов ЦБ РФ.

Финансовые организации должны иметь собственный сайт в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», на котором размещается информация, предусмотренная федеральными законами о финансовых организациях и нормативными актами ЦБ РФ.

Кроме того, финансовые организации обязаны обеспечить возможность предоставления в ЦБ РФ электронных документов, а также возможность получения от ЦБ РФ электронных документов в порядке, установленном ЦБ РФ32.

Финансовые организации являются членами саморегулируемых организаций, созданных в порядке, определенном Законом о СРОФР.

§ 2. Понятие и виды организаций, структурно обеспечивающих деятельность финансовых организаций

Актуарий. В соответствии с Законом об актуариях, актуарий — физическое лицо, осуществляющее на профессиональной основе в соответствии с трудовым договором или гражданско-правовым договором актуарную деятельность и являющееся членом саморегулируемой организации актуариев. Под актуарной деятельностью понимается деятельность по анализу и количественной, финансовой оценке рисков и (или) обусловленных наличием рисков финансовых обязательств, а также разработке и оценке эффективности методов управления финансовыми рисками.

Объектом обязательного актуарного оценивания является деятельность:

1) уполномоченного органа при разработке страховых тарифов по обязательному страхованию;

2) негосударственных пенсионных фондов;

3 )страховых организаций, за исключением страховых медицинских организаций, осуществляющих исключительно обязательное медицинское страхование;

4) обществ взаимного страхования.

Обязательное актуарное оценивание деятельности негосударственных пенсионных фондов, страховых организаций, обществ взаимного страхования проводится ответственным актуарием не реже чем один раз в год. При этом обязанность обеспечения проведения такого актуарного оценивания возлагается на указанные организации.

Актуарий должен соответствовать следующим требованиям:

1) иметь высшее математическое (техническое) или экономическое образование, подтвержденное документом о соответствующем высшем образовании, признаваемым в Российской Федерации;

2) не иметь неснятую или непогашенную судимость за преступления в сфере экономики, а также за преступления средней тяжести, тяжкие и особо тяжкие преступления;

3) быть членом саморегулируемой организации актуариев.

Актуарий имеет право осуществлять актуарную деятельность со дня вступления в члены саморегулируемой организации актуариев.

Ответственный актуарий должен соответствовать всем предъявляемым к актуариям требованиям, а также:

1) иметь подтвержденный саморегулируемой организацией актуариев стаж работы в области проведения актуарного оценивания и (или) актуарных расчетов не менее чем три года из последних пяти календарных лет;

2) быть аттестованным саморегулируемой организацией актуариев;

3) соответствовать дополнительным требованиям к квалификации ответственных актуариев, установленным ЦБ РФ.

Ответственный актуарий не может являться учредителем (участником) организации, в отношении деятельности которой он проводит актуарное оценивание, а также руководителем такой организации, ее главным бухгалтером или состоять с ними в браке либо состоять с указанными лицами в близком родстве или свойстве (родители, супруги, дети, полнородные и неполнородные братья и сестры, а также полнородные и неполнородные братья и сестры, родители, дети супругов).

Актуарное оценивание проводится на основании гражданско-правового договора об осуществлении актуарной деятельности, содержание которого определено Законом об актуариях. Ответственный актуарий, который проводит обязательное актуарное оценивание на основании гражданско-правового договора, должен заключить договор страхования своей гражданской ответственности, страховая сумма по которому равна не менее чем десятикратному размеру денежного вознаграждения за проведение такого оценивания, но не менее чем три миллиона рублей.

Содержание актуарного заключения определено Законом об актуариях. Дополнительные требования к актуарному заключению могут быть установлены Федеральными законами, нормативными актами ЦБ РФ33, федеральными стандартами актуарной деятельности.

ЦБ РФ осуществляет формирование политики в области актуарной деятельности, нормативное регулирование актуарной деятельности и деятельности саморегулируемых организаций актуариев, надзор за деятельностью саморегулируемых организаций актуариев и субъектов актуарной деятельности.

Бюро кредитных историй. В соответствии с Законом о кредитных историях, бюро кредитных историй — юридическое лицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством Российской Федерации, являющееся коммерческой организацией и оказывающее в соответствии с законом услуги по формированию, обработке и хранению кредитных историй, а также по предоставлению кредитных отчетов и сопутствующих услуг.

Бюро кредитных историй оказывает на договорной основе услуги по предоставлению кредитных отчетов в порядке, предусмотренном ст. 6 Закона о кредитных историях, а также услуги, которые связаны с разработкой на основе информации, содержащейся в кредитных историях, находящихся в данном бюро кредитных историй, оценочных (скоринговых) методик вычисления индивидуальных рейтингов и (или) их использованием;

Бюро кредитных историй обязано представлять информацию, содержащуюся в титульных частях хранящихся в нем кредитных историй, в Центральный каталог кредитных историй в виде электронного сообщения в течение двух рабочих дней со дня начала формирования соответствующей кредитной истории или со дня внесения изменений в титульную часть кредитной истории. Одновременно с указанной информацией бюро кредитных историй представляет в Центральный каталог кредитных историй код субъекта кредитной истории, полученный от источника формирования кредитной истории.

ЦБ РФ вправе устанавливать формы и порядок представления в Центральный каталог кредитных историй информации из бюро кредитных историй34.

Бюро кредитных историй в целях обеспечения безопасности хранения кредитных историй обязано иметь лицензию на осуществление деятельности по технической защите конфиденциальной информации.

Бюро кредитных историй обязано предоставить кредитный отчет любому пользователю кредитной истории на основании заключенного договора об оказании информационных услуг и запроса, соответствующего требованиям, установленным ст. 6 Закона о кредитных историях.

Кредитное рейтинговое агентство. В соответствии с Законом о рейтинговых агентствах, рейтинговая деятельность — профессиональная деятельность, осуществляемая на постоянной основе, состоящая в совокупности из подготовки, присвоения, подтверждения, пересмотра, отзыва кредитных рейтингов и прогнозов по кредитным рейтингам на основе анализа информации в соответствии с методологией и сопровождающаяся распространением информации о присвоенных кредитных рейтингах и прогнозах по кредитным рейтингам любым способом, обеспечивающим доступ к ней неограниченного круга лиц.

Рейтинговую деятельность на территории РФ вправе осуществлять кредитные рейтинговые агентства — юридические лица, созданные в организационно-правовой форме хозяйственного общества, после внесения сведений о таких лицах ЦБ РФ в реестр кредитных рейтинговых агентств в порядке, определенном Законом о рейтинговых агентствах и нормативными актами ЦБ РФ35.

Кредитное рейтинговое агентство может осуществлять только рейтинговую деятельность. Кредитное рейтинговое агентство вправе оказывать дополнительные услуги по составлению прогнозов конъюнктуры рынка, оценке деятельности организаций, в том числе присвоению рейтингов, отличных от кредитных рейтингов, оценке экономических тенденций, анализу ценообразования и иному анализу, а также соответствующие услуги по распространению данных, если это не создает потенциального конфликта интересов в процессе рейтинговой деятельности. Перечень оказываемых дополнительных услуг кредитное рейтинговое агентство обязано согласовать с ЦБ РФ36.

Федеральный закон устанавливает требования к учредителям (акционерам, участникам) кредитного рейтингового агентства, имеющим право распоряжения 10 и более процентами голосов, приходящихся на голосующие акции (доли) уставного капитала рейтингового агентства.

В кредитном рейтинговом агентстве должны быть созданы совет директоров (наблюдательный совет) и (или) коллегиальный исполнительный орган.

В кредитном рейтинговом агентстве, количество работников которого превышает двадцать человек, как минимум одна треть, но не менее двух членов совета директоров (наблюдательного совета), а при отсутствии в рейтинговом агентстве совета директоров (наблюдательного совета) — как минимум одна треть, но не менее двух членов коллегиального исполнительного органа кредитного рейтингового агентства должны быть независимыми членами, не осуществляющими рейтинговых действий, рекламы услуг кредитного рейтингового агентства и иных действий по привлечению клиентов.

В целях осуществления контроля за соблюдением кредитным рейтинговым агентством и его работниками требований законодательства РФ, а также внутренних документов кредитного рейтингового агентства кредитное рейтинговое агентство организует и обеспечивает функционирование органов внутреннего контроля в порядке, определенном внутренними документами кредитного рейтингового агентства в соответствии с требованиями, установленными ЦБ РФ37.

Закон определяет компетенцию совета директоров рейтингового агентства, а при его отсутствии — коллегиального исполнительного органа, а также устанавливает требования к деловой репутации и квалификационные требования, которым должны соответствовать лицо, осуществляющее, в том числе временно, функции члена совета директоров (наблюдательного совета), единоличного исполнительного органа, его заместителя, члена коллегиального исполнительного органа, главного бухгалтера, заместителя главного бухгалтера, контролера (руководителя службы внутреннего контроля).

Минимальный размер собственных средств (капитала) для кредитного рейтингового агентства устанавливается в сумме 50 миллионов рублей. Методика определения размера собственных средств (капитала) кредитного рейтингового агентства устанавливается ЦБ РФ38.

Кредитные рейтинговые агентства должны обеспечивать:

1) независимость рейтинговой деятельности, в том числе от любого политического и (или) экономического влияния;

2) предотвращение, выявление конфликтов интересов, управление ими и раскрытие информации о них;

3) соблюдение требований закона.

Кредитное рейтинговое агентство осуществляет рейтинговую деятельность в соответствии с применяемой методологией на основе анализа всей имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации.

Кредитное рейтинговое агентство обеспечивает получение информации из достоверных источников и несет ответственность за выбор источника информации, за исключением случаев, если такая информация была предоставлена кредитному рейтинговому агентству рейтингуемым лицом.

Кредитное рейтинговое агентство направляет применяемые методологии, а также все изменения, вносимые в методологии, в ЦБ РФ в соответствии с порядком представления кредитными рейтинговыми агентствами в ЦБ РФ документов, информации и данных, установленным ЦБ РФ.

Кредитное рейтинговое агентство на постоянной основе осуществляет мониторинг присвоенных кредитных рейтингов, а также пересмотр кредитных рейтингов и применяемой методологии в срок не позднее календарного года с даты присвоения или последнего пересмотра кредитного рейтинга или даты последнего пересмотра применяемой методологии. Суверенные рейтинги подлежат пересмотру не позднее ста восьмидесяти двух дней с даты их присвоения или последнего пересмотра.

Кредитное рейтинговое агентство на постоянной основе обеспечивает раскрытие информации, предусмотренной Законом о кредитных рейтинговых агентствах.

Раскрытие информации, предусмотренной Федеральным законом, кредитным рейтинговым агентством осуществляется на официальном сайте кредитного рейтингового агентства в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» в открытом доступе.

Кредитные рейтинговые агентства представляют в ЦБ РФ документы, информацию и данные, связанные с их рейтинговой деятельностью, в том числе исторические данные, в порядке, составе и сроки, которые установлены ЦБ РФ.

Документы, информация и данные представляются кредитными рейтинговыми агентствами в ЦБ РФ на русском языке.

ЦБ РФ вправе разместить документы, информацию и данные, полученные от кредитных рейтинговых агентств, на своем официальном сайте в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» в порядке, составе и сроки, которые установлены ЦБ РФ. Состав указанных документов, информации и данных не должен превышать состав информации, раскрытой кредитным рейтинговым агентством на официальном сайте кредитного рейтингового агентства в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» в открытом доступе.

Электронный адрес официального сайта кредитного рейтингового агентства в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» должен включать в себя доменное имя, право собственности на которое принадлежит этому кредитному рейтинговому агентству.

ЦБ РФ вправе устанавливать специальные требования к обозначению и раскрытию информации в отношении кредитных рейтингов по отдельным видам объектов рейтингов.

Агентство по страхованию вкладов является государственной корпорацией, не имеет учредительных документов. Его статус, цели деятельности и полномочия определены Законом о страховании вкладов.

Целью деятельности Агентства является обеспечение функционирования системы обязательного страхования вкладов. Осуществление Агентством функций по обязательному страхованию вкладов не требует получения лицензии на осуществление страховой деятельности.

При осуществлении функций по обязательному страхованию вкладов Агентство организует учет банков (ведет реестр банков), осуществляет сбор страховых взносов и контроль за их поступлением в фонд обязательного страхования вкладов; осуществляет мероприятия по учету требований вкладчиков к банку и выплате им возмещения по вкладам;

Агентство имеет право обращаться в ЦБ РФ с предложением о применении к банкам за нарушение требований Закона о страховании вкладов мер ответственности, предусмотренных статьей 74 Закона о ЦБ и нормативными актами ЦБ РФ.

Агентство вправе инвестировать временно свободные средства фонда обязательного страхования вкладов в депозиты ЦБ РФ и (или) в иные активы (объекты инвестирования) в соответствии со статьей 7.1 Закона о некоммерческих организациях, а также совершать с ЦБ РФ сделки РЕПО.

При банкротстве кредитных организаций Агентство в соответствии с Законом о банках и Законом о банкротстве осуществляет функции конкурсного управляющего (ликвидатора).

Агентство вправе осуществлять операции по реализации имущества (предмета залога), являющегося обеспечением исполнения обязательств кредитных организаций — контрагентов ЦБ РФ по кредитам.

Для обеспечения финансовой устойчивости системы страхования вкладов Агентство на основании актов Правительства РФ вправе приобретать акции (доли) банков — участников системы страхования вкладов в порядке, предусмотренном Законом о страховании вкладов.

Органами управления Агентства являются совет директоров Агентства, правление Агентства и генеральный директор Агентства, полномочия которых определены Законом о страховании вкладов.

Глава 4.
БАНКРОТСТВО ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

§ 1. Общая характеристика правового регулирования банкротства финансовых организаций

Законодательство о банкротстве финансовых организаций. Специальные нормы, регулирующие отношения банкротства финансовых организаций, содержатся в § 4 «Банкротство финансовых организаций», § 4.1 «Банкротство кредитных организаций» и § 8 «Особенности банкротства участника клиринга и клиента участника клиринга» главы ІХ Закона о банкротстве.

Таким образом, можно констатировать, что законодатель отказался от изначальной идеи, зафиксированной в ст. 180 Закона о банкротстве (в ред. от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ), об урегулировании особенностей банкротства финансовых организаций в отдельном законе о банкротстве финансовых организаций. Такой подход, направленный на сосредоточение всего законодательства о банкротстве в едином Законе о банкротстве, следует признать правильным.

Однако, пока законодателю не удалось выстроить стройную систему регулирования банкротства финансовых организаций, поскольку:

- положения § 4 главы ІХ «Банкротство финансовых организаций» в части общих положений о банкротстве финансовых организаций не распространяются на отношения банкротства кредитных организаций;

- в отличие от положений о банкротстве кредитных организаций, которым посвящен отдельный § 4.1 главы ІХ Закона о банкротстве, правила о банкротстве остальных финансовых организаций не выделены в отдельные параграфы;

- правила о банкротстве участников клиринга, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг или кредитными организациями, и клиентов таких участников клиринга размещены в Законе о банкротстве в отрыве от правил о банкротстве финансовых организаций (§ 8 главы ІХ Закона о банкротстве).

Представляется, что отмеченные недостатки необходимо устранить. На наш взгляд, система регулирования банкротства финансовых организаций должна быть выстроена таким образом, чтобы был выделен параграф, посвященный общим положениям о банкротстве финансовых организаций, действие которых распространялось на все финансовые организации, включая кредитные организации, а затем положения об особенностях банкротства отдельных категорий должников — финансовых организаций, включая кредитные организации, а также участников клиринга, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг или кредитными организациями, и клиентов таких участников клиринга.

Понятие финансовой организации. Для целей Закона о банкротстве под финансовыми организациями понимаются:

- кредитные организации;

- страховые организации;

- профессиональные участники рынка ценных бумаг;

- негосударственные пенсионные фонды;

- управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;

- клиринговые организации;

- организаторы торговли;

- кредитные потребительские кооперативы;

- микрофинансовые организации.

Банкротство указанных финансовых организаций осуществляется по правилам Закона о банкротстве с учетом особенностей, предусмотренных § 4, § 4.1 и § 8 главы ІХ Закона о банкротстве.

К иным организациям, оказывающим финансовые услуги, например, лизинговым компаниям, применяются общие правила Закона о банкротстве, без учета особенностей, предусмотренных § 4, § 4.1 и § 8 главы ІХ Закона о банкротстве.

Общие нормы о банкротстве финансовых организаций регламентируют:

- порядок и условия осуществления мер по предупреждению банкротства финансовых организаций;

- порядок введения и реализации процедур, применяемых в деле о банкротстве финансовых организаций;

- особенности судопроизводства по делам о банкротстве финансовых организаций.

Применение мер по предупреждению банкротства финансовых организаций осуществляется в административном (досудебном) порядке. Контрольные функции в данном случае осуществляются ЦБ РФ (далее также — контрольный орган).

Определенную роль в процессе предупреждения банкротства финансовых организаций играет Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» (далее также — Агентство), которая в случаях и в порядке, предусмотренных федеральным законом, исполняет полномочия временной администрации финансовых организаций, а также конкурсного управляющего при банкротстве финансовых организаций.

В отношении банков, наряду с Агентством, функции по предупреждению банкротства банков выполняет также ООО «Управляющая компания Фонда консолидации банковского сектора» (далее — Управляющая компания Фонда, гл. Х.2 Закона о ЦБ).

Таким образом, цель законодательства о банкротстве финансовых организаций — это, прежде всего, сохранение целостности финансовой системы и защита интересов клиентуры финансовых организаций (вкладчиков, страхователей, владельцев ценных бумаг). Эта цель достигается не только урегулированием собственно особенностей банкротства финансовых организаций, но прежде всего предупреждением их банкротства. Применение мер по предупреждению банкротства финансовых организаций направлено на восстановление платежеспособности и сохранение финансовых организаций вне производства по делу об их банкротстве; на то, чтобы не создавать панических настроений среди клиентуры финансовой организации и в размеренном режиме разобраться в ее истинном финансовом положении.

Применение судебных процедур банкротства (наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления, мирового соглашения), как правило, не допускается, так как стечение многочисленных кредиторов финансовой организации, например, вкладчиков кредитной организации, в судебном процессе по делу о банкротстве кредитной организации неминуемо повлекло бы ее банкротство.

Предупреждение банкротства финансовых организаций. В целях предупреждения банкротства финансовых организаций ЦБ РФ могут быть применены:

- меры финансового оздоровления финансовой организации;

- назначена временная администрация финансовой организации;

- проведена принудительная реорганизация финансовой организации.

К мерам финансового оздоровления финансовой организации, в частности, относятся: а) оказание финансовой помощи финансовой организации ее учредителями (участниками) и иными лицами (санация); б) изменение структуры активов и пассивов финансовой организации, например продажа неэффективных активов (ст. 183.3 Закона о банкротстве); в) увеличение размера уставного капитала финансовой организации и величины ее средств (капитала); г) реорганизация финансовой организации, как правило, посредством слияния или присоединения; д) иные не запрещенные законодательством меры, например, изменение ее организационной структуры (сокращение численности работников, прекращение деятельности структурных подразделений и т. п. — ст. 183.4 Закона о банкротстве).

Основаниями для применения мер финансового оздоровления финансовой организации являются:

1) неоднократный отказ в течение месяца в удовлетворении требований кредиторов по денежным обязательствам. При этом под таким отказом понимается неисполнение требований кредиторов в течение 10 рабочих дней со дня возникновения обязанности удовлетворения таких требований, если иное не предусмотрено Законом о банкротстве;

2) неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей в срок свыше 10 рабочих дней со дня наступления даты ее исполнения;

3) недостаточность денежных средств для своевременного исполнения денежных обязательств или обязанности по уплате обязательных платежей, если срок исполнения таких обязательств или обязанностей наступил.

В случае возникновения указанных оснований для применения мер по предупреждению банкротства финансовой организации, она в течение 15 дней с даты возникновения оснований обязана направить в контрольный орган уведомление об этом с приложением плана восстановления ее платежеспособности, если при этом отсутствуют признаки банкротства финансовой организации.

В течение 30 рабочих дней с даты получения плана восстановления платежеспособности финансовой организации контрольный орган проводит анализ указанного плана (может провести выездную проверку) и по его результатам принимает решение о назначении временной администрации финансовой организации или о нецелесообразности ее назначения.

В случае выявления признаков банкротства финансовой организации по результатам анализа плана восстановления ее платежеспособности контрольный орган подает в суд заявление о признании финансовой организации банкротом в порядке, установленном Законом о банкротстве.

Временная администрация назначается в целях обеспечения сохранности имущества финансовой организации и восстановления ее платежеспособности. Задачами временной администрации являются применение мер по предупреждению банкротства финансовой организации и контроль за применение таких мер; устранение оснований приостановления или ограничения действия лицензии финансовой организации.

Состав временной администрации утверждается контрольным органом в порядке, установленном регулирующим органом. Руководителем временной администрации утверждается арбитражный управляющий, отвечающий требованиям ст. 183.25 Закона о банкротстве, в частности сдавший дополнительный экзамен по программе подготовки арбитражных управляющих в делах о банкротстве финансовых организаций. В состав временной администрации вправе входить представители саморегулируемой организации, членом которых является финансовая организация.

На период деятельности временной администрации полномочия исполнительных органов финансовой организации ограничиваются или приостанавливаются решением контрольного органа в порядке и на условиях, установленных Законом о банкротстве (ст. 183.9–183.11 Закона о банкротстве).

Временная администрация проводит анализ финансового состояния финансовой организации и не позднее чем через 45 дней с даты ее назначения представляет в контрольный орган заключение о финансовом состоянии финансовой организации. Заключение должно содержать указание на причины возникновения оснований для принятия мер по предупреждению банкротства финансовой организации, выводы о возможности или невозможности восстановления ее платежеспособности, а также планируемые финансовой организацией меры по предупреждению ее банкротства. В случае вывода о возможности восстановления платежеспособности в контрольный орган представляется план восстановления платежеспособности. В случае вывода о невозможности восстановления платежеспособности, контрольный орган принимает решение об обращении в суд с заявлением о признании финансовой организации банкротом.

Реорганизация финансовой организации — это еще одна мера по предупреждению банкротства неплатежеспособной финансовой организации. В ст. 189.45 Закона о банкротстве содержатся достаточно развернутые правила реорганизации кредитных организаций, предусматривающие основания применения такой меры и ее формы (только в форме присоединения неплатежеспособной кредитной организации к другой кредитной организации или слияния такой кредитной организации с другой кредитной организацией)39.

Реорганизация как мера по предупреждению банкротства может применяться и к иным финансовым организациям. Однако, кроме упоминания об этом в п. 1 ст. 183.1 Закона о банкротстве, порядок их реорганизации Законом о банкротстве не регламентирован. На наш взгляд, общие положения о реорганизации финансовых организаций в части реорганизации финансовых организаций должны быть более развернутыми, а применительно к отдельным категориям должников — финансовых организаций оставлены только положения, отражающие особенности их реорганизации.

Критерии и признаки банкротства финансовых организаций. Анализ признаков, при которых финансовая организация считается неспособной удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, требований работников по выплате выходных пособий и оплате труда и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (внешних признаков банкротства), показывает, что в основании банкротства финансовых организаций положен как критерий их неплатежеспособности (пп. 1, 2 и 4 п. 1 ст. 183.16 Закона о банкротстве), так и критерий их неоплатности (пп. 3 п. 1 ст. 183.16 Закона о банкротстве).

Финансовая организация считается неспособной удовлетворить указанные требования при наличии хотя бы одного из следующих признаков:

1) сумма требований к финансовой организации в совокупности составляет не менее чем 100 тыс. рублей и эти требования не исполнены в течение 14 дней со дня наступления даты их исполнения (критерий неплатежеспособности);

2) не исполненное в течение 14 дней с даты вступления в законную силу решение суда, арбитражного суда или третейского суда о взыскании с финансовой организации денежных средств независимо от размера суммы требований кредиторов;

3) стоимость имущества (активов) финансовой организации недостаточна для исполнения обязательств финансовой организации (критерий неоплатности);

4) платежеспособность финансовой организации не была восстановлена в период деятельности временной администрации.

Процедуры, применяемые в деле о банкротстве финансовых организаций. В отношении должника — финансовой организации (кроме кредитной организации) могут быть применены в случаях и порядке, предусмотренных Законом о банкротстве, процедуры наблюдения, конкурсного производства и мирового соглашения. Однако, если производство по делу о банкротстве финансовой организации возбуждено по заявлению временной администрации в связи с невозможностью восстановления платежеспособности финансовой организации, процедура наблюдения не применяется (ст. 183.17 Закона о банкротстве). На наш взгляд, введение процедуры наблюдения в отношении должников — финансовых организаций в любом случае излишне, так как цели этой процедуры (обеспечение сохранности имущества должника, анализ его финансового состояния, ведение реестра кредиторов, проведение первого собрания кредиторов) вполне достижимы в рамках конкурсного производства.

Процедуры финансового оздоровления и внешнего управления в отношении должников — финансовых организаций не применяются, так как цели указанных процедур в значительной степени совпадают с целями мер по предупреждению банкротства финансовых организаций, которые уже были применены контрольным органом и не дали положительного результата.

Особенности судопроизводства по делам о банкротстве финансовых организаций проявляются, в частности, в следующем:

- правом на обращение в суд с заявлением о признании финансовой организации банкротом обладают наряду с должником, конкурсными кредиторами и уполномоченным органом (ст. 7 Закона о банкротстве), также временная администрация и контрольный орган (ст. 183.19 Закона о банкротстве). При этом положения п. 3 ст. 6 и п. 2 ст. 7 Закона о банкротстве о подтверждении требования конкурсного кредитора или уполномоченного органа вступившим в законную силу решением суда, арбитражного суда или третейского суда при обращении в суд с заявлением о признании банкротом финансовой организации не применяются;

- требования к заявлениям контрольного органа и временной администрации о признании банкротом финансовой организации и перечню прилагаемых к заявлениям документов определяются ст. 183.20–183.22 Закона о банкротстве. В частности, при подаче заявления о признании финансовой организации банкротом в нем не указывается кандидатура арбитражного управляющего и саморегулируемая организация, из числа членов которой должен быть утвержден арбитражный управляющий. При принятии заявления суд обращается в контрольный орган, который представляет в суд кандидатуру арбитражного управляющего или саморегулируемой организации, из числа членов которой должен быть утвержден арбитражный управляющий, в течение 7 рабочих дней с даты получения обращения суда. Порядок выбора контрольным органом кандидатуры арбитражного управляющего или саморегулируемой организации устанавливается регулирующим органом40;

- требования к арбитражному управляющему в деле о банкротстве финансовой организации определены ст. 183.25 Закона о банкротстве. В частности, такой арбитражный управляющий должен сдать дополнительный экзамен по программе подготовки арбитражных управляющих в делах о банкротстве соответствующих финансовых организаций (кредитных, страховых и т. д.), утвержденной ЦБ РФ;

- дело о банкротстве финансовой организации (кроме кредитной организации) подлежит рассмотрению судом в срок, не превышающий 7 месяцев со дня принятия судом заявления. В случае возбуждения дела о банкротстве финансовой организации по заявлению временной администрации, дело о банкротстве финансовой организации должно быть рассмотрено судом в срок, не превышающий 4 месяцев со дня принятия судом заявления, включая срок на подготовку дела к судебному разбирательству и принятие решения по делу (ст. 183.24 Закона о банкротстве);

- при рассмотрении дела о банкротстве финансовой организации лицами, участвующими в арбитражном процессе по делу о банкротстве наряду с лицами, указанными в п. 1 и 2 ст. 35 Закона о банкротстве, признаются контрольный орган и саморегулируемая организация, членом которой является финансовая организация. В случае введения в отношении финансовой организации наблюдения или признания финансовой организации банкротом и открытия конкурсного производства, арбитражный управляющий обязан уведомить об этом лиц, участвующих в процессе по делу о банкротстве финансовой организации, в течение 10 дней с даты введения соответствующей процедуры (ст. 183.18 Закона о банкротстве).

§ 2. Банкротство кредитных организаций

Особенности правового регулирования банкротства кредитных организаций определены § 4.1 главы ІХ Закона о банкротстве. При этом, отношения, связанные с осуществлением мер по предупреждению банкротства и процедурами, применяемыми в деле о банкротстве кредитных организаций, не урегулированные § 4.1 главы ІХ, регулируются не общими положениями о банкротстве финансовых организаций (§ 4 главы ІХ), а общими положениями Закона о банкротстве, иными федеральными законами (ГК РФ, АПК РФ, Законом о банках, Законом о ЦБ), и в случаях, предусмотренных Законом о банкротстве, нормативными актами ЦБ РФ41.

Как уже отмечалось, логично было бы распространить на отношения банкротства кредитных организаций нормы § 4 главы ІХ Закона о банкротстве в части общих положений о банкротстве финансовых организаций, вписав особенности банкротства кредитных организаций, как разновидности финансовых организаций, в общую систему регулирования банкротства финансовых организаций. Отсутствие необходимой увязки положений о банкротстве кредитных организаций с общими положениями о банкротстве финансовых организаций ведет к дублированию многих общих положений о банкротстве кредитных организаций и создает проблемы в толковании и применении указанных положений. Таким образом, существующая структура законодательства о банкротстве кредитных организаций, как в части норм материального права, так и в части норм процессуального права, является несовершенной и сложной, что подлежит учету при его толковании и применении.

Структурно § 4.1 главы ІХ Закона о банкротстве распадается на два блока:

а) нормы о предупреждении банкротства кредитных организаций, включая нормы, определяющие меры по предупреждению банкротства кредитных организаций, условия и порядок назначения временной администрации, формы, условия и порядок реорганизации кредитной организации. Эти нормы регулируют досудебные процедуры, применяемые ЦБ РФ к неплатежеспособным кредитным организациям в административном порядке;

б) нормы об особенностях банкротства кредитных организаций, включая нормы об особенностях судопроизводства по делам о банкротстве кредитных организаций, особенностях конкурсного производства в отношении кредитной организации, в том числе ликвидируемой кредитной организации и отсутствующей кредитной организации. Конкурсное производство — единственная судебная процедура, применяемая к должнику — кредитной организации. Применение иных судебных процедур (наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления, мирового соглашения) в отношении кредитных организаций не допускается, так как цели указанных процедур в значительной степени совпадают с целями мер по предупреждению банкротства кредитных организаций, которые уже были применены ЦБ РФ и не дали положительного результата.

В целом правила о банкротстве кредитных организаций направлены на предупреждение банкротства кредитных организаций и их финансовое оздоровление, а если это сделать не удается, то на упрощение и ускорение процедуры банкротства кредитных организаций по сравнению с общими правилами банкротства, предусмотренными Законом о банкротстве. Например, проверка обоснованности требований заявителя производится в том же заседании, что и рассмотрение дела о банкротстве; установление требований кредиторов осуществляется непосредственно конкурсным управляющим; существенно сокращен срок рассмотрения дела о банкротстве; некоторые другие правила.

Предупреждение банкротства кредитных организаций. Закон о банкротстве предусматривает следующие меры по предупреждению банкротства кредитных организаций, которые могут быть реализованы до дня отзыва ЦБ РФ лицензии на осуществление банковских операций:

- финансовое оздоровление кредитной организации;

- назначение временной администрации по управлению кредитной организацией;

- реорганизация кредитной организации.

Финансовое оздоровление кредитной организации осуществляется во внесудебном порядке и сводится к осуществлению мер по оказанию финансовой помощи кредитной организации ее учредителями (участниками) и иными лицами; изменению структуры активов и пассивов кредитной организации; изменению организационной структуры кредитной организации; применению иных мер, направленных на восстановление платежеспособности кредитной организации (ст. 189.14 Закона о банкротстве). Указанные меры применяются в случаях, когда кредитная организация:

1) не удовлетворяет неоднократно на протяжении последних 6 месяцев требования кредиторов по денежным обязательствам или не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в срок до 3 дней со дня наступления даты их исполнения в связи с недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах кредитной организации;

2) не удовлетворяет требования кредиторов по денежным обязательствам или не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в сроки, превышающие 3 дня со дня наступления даты их исполнения в связи с недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах кредитной организации;

3) допускает снижение собственных средств (капитала) по сравнению с их максимальной величиной, достигнутой за последние 12 месяцев, более чем на 20% при одновременном нарушении одного из обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ;

4) нарушает норматив достаточности собственных средств (капитала), установленный ЦБ РФ;

5) нарушает норматив текущей ликвидности кредитной организации, установленный ЦБ РФ, в течение последнего месяца более чем на 10%;

6) допускает уменьшение величины собственных средств (капитала) по итогам отчетного месяца ниже размера уставного капитала, определенного учредительными документами кредитной организации.

Среди указанных обстоятельств: два первых — отражают неплатежеспособность кредитной организации и относятся к ее взаимоотношениям с клиентами, остальные обстоятельства относятся к оценке финансового состояния кредитной организации.

При возникновении указанных обстоятельств руководитель кредитной организации обязан уведомить о них ЦБ РФ и учредителей (участников) кредитной организации, а также направить учредителям (участникам) кредитной организации ходатайство об осуществлении мер по финансовому оздоровлению или реорганизации кредитной организации. Учредители (участники) кредитной организации должны в течение 10 дней с момента направления им ходатайства принять по нему решение и проинформировать о принятом решении ЦБ РФ.

ЦБ РФ вправе потребовать от кредитной организации разработки и осуществления плана финансового оздоровления. Финансовое оздоровление осуществляется под контролем ЦБ РФ. Неисполнение кредитной организацией требований по финансовому оздоровлению, предусмотренных нормами Закона о банкротстве, является основанием для применения ЦБ РФ мер в порядке надзора, а также для привлечения к ответственности учредителей (участников), членов совета директоров и руководителей кредитной организации.

Существенными особенностями отличаются условия и порядок осуществления мер финансового оздоровления:

а) банков, привлекающих во вклады денежные средства физических лиц;

б) универсальных банков, уставный капитал которых составляет не менее 1 млрд рублей.

Применительно к банкам, привлекающим во вклады денежные средства физических лиц, полномочия временной администрации и конкурсного управляющего выполняет Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов». Агентство по страхованию вкладов принимает участие в предупреждении банкротства банков, привлекающих во вклады денежные средства физических лиц, при наличии оснований, предусмотренных ст. 189.47 Закона о банкротстве, создающих дополнительные гарантии прав вкладчиков и устойчивости банковской системы. К таким основаниям относится наличие признаков неустойчивого финансового положения банка, создающего угрозу интересам его кредиторов (вкладчиков) или стабильности банковской системы, как то:

- нарушение банков обязательных нормативов;

- нарушение банком сроков исполнения обязательств;

- нарушение банком условий участия в системе обязательного страхования вкладов;

- возникновение оснований для осуществления мер по предупреждению банкротства банка;

- наличие иных доказательств угрозы интересам кредиторов (вкладчиков).

Указанные признаки неустойчивого финансового положения банка, создающего угрозу интересам его кредиторов (вкладчиков) или стабильности банковской системы устанавливаются в результате анализа финансового состояния банка, проводимым Агентством по страхованию вкладов.

В период деятельности Агентства по страхованию вкладов в целях поддержки банка, привлекающего во вклады денежные средства физических лиц, ЦБ РФ вправе не применять к нему санкции, преду­смотренные ст. 74 Закона о ЦБ, не вводить запрет на привлечение денежных средств физических лиц, предусмотренный Законом о страховании вкладов, не отзывать лицензию на осуществление банковских операций в случаях, предусмотренных ст. 20 Закона о банках, предоставить банку отсрочку по внесению сумм недовнесенных средств в обязательные резервы.

В отношении универсальных банков, наряду с Агентством, функции по предупреждению банкротства таких банков выполняет ООО «Управляющая компания Фонда консолидации банковского сектора» (глава Х.2 Закона о ЦБ).

Управляющая компания Фонд консолидации банковского сектора принимает участие в предупреждении банкротства крупных кредитных организаций, фактически формирующих весь рынок банковских услуг42. Речь идет о предупреждении банкротства универсальных банков, уставный капитал которых составляет не менее 1 млрд рублей, при наличии оснований, предусмотренных главой Х.2 Закона о ЦБ.

Универсальные банки (в отличие от базовых банков) вправе совершать любые сделки, предусмотренные Законом о банках. Базовые же банки не вправе совершать сделки с драгоценными металлами, выдавать кредиты и банковские гарантии, совершать сделки с иностранными клиентами, создавать дочерние общества за рубежом и пр., получают дополнительные гарантии от банкротства.

Финансовая помощь проблемному универсальному банку оказывается из Фонда консолидации финансового сектора, созданного за счет средств ЦБ РФ и управляемого ООО «Управляющая компания Фонда консолидации финансового сектора». Меры финансовой помощи могут выражаться в приобретении имущества универсального банка, увеличении его уставного капитала, приобретения его акций или долей в уставном капитале и пр. Имущество универсального банка, акции, доли в уставном капитале, приобретенные ЦБ РФ, могут быть выставлены на открытые торги в форме аукциона.

ЦБ РФ в период деятельности Управляющей компании Фонда вправе не отзывать лицензию универсального банка на осуществление банковских операций, предоставить универсальному банку отсрочку (рассрочку) по внесению средств в обязательные резервы, депонируемые в ЦБ РФ, на срок реализации плана участия ЦБ РФ в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка.

Временная администрация по управлению кредитной организацией назначается в случаях, предусмотренных Законом о банкротстве, и осуществляет свою деятельность в соответствии с Законом о банкротстве, Законом о банках, нормативными правовыми актами ЦБ РФ43.

Временная администрация является специальным органом управления кредитной организации, поэтому в период ее деятельности полномочия исполнительных органов кредитной организации ограничиваются либо приостанавливаются.

Характер оснований для назначения временной администрации свидетельствует о более глубоком финансовом кризисе кредитной организации, чем для применения мер финансового оздоровления кредитных организаций. ЦБ РФ вправе назначить временную администрацию, если кредитная организация:

1) не удовлетворяет требования кредиторов в сроки, превышающие 7 дней с момента наступления даты их исполнения в связи с недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах кредитной организации;

2) допускает снижение собственных средств (капитала) по сравнению с их максимальной величиной, достигнутой за последние 12 месяцев, более чем на 30%, при одновременном нарушении одного из обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ;

3) нарушает норматив текущей ликвидности, установленный ЦБ РФ, в течение последнего месяца более чем на 20%;

...